TMGM每日市场7月30日

周四（7月30日）美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%-3.75%不变。这是美联储继今年1月后连续在5次议息会议上维持利率不变。2025年，美联储在9月、10月、12月连续三次议息会议上降息25个基点。与近年来美联储主席会在公开场合释放货币政策信号不同，5月刚上任的美联储主席沃什不愿向外界谈论其对货币政策走势的看法。除了3张反对票，本次议息声明与6月份几乎一致。投反对票的3位地方联储主席主张加息25个基点，这也是自2016年以来，美联储首次在同一次政策决议中出现三张立场一致的反对票。自2025年下半年以来，除了今年6月份，美联储的历次议息会议声明都遭遇了反对票。此次3票反对，意味着沃什接掌美联储主席后，尚未能弥合美联储内部分歧。此次会议的背景是，美联6月通胀形式有所趋缓，但是中东局势再度紧张又推升通胀预期。美元指数回落至100.90；非美货币上涨，澳元兑美元反弹至0.695，欧元兑美元上涨至1.145附近，离岸人民币到达6.76。现货黄金反弹至4058美元附近，现货白银来到57.50美元附近。原油反弹至84.10美元附近。

基本面: 德国商业银行表示，鉴于欧元区油价与通胀预期之间的相关性强于美国，美伊若达成持久和平协议，欧元未必能从中受益。尽管美联储的利率预期近期已与油价走势脱钩，但欧洲央行的利率预期仍与通胀风险挂钩。本月早些时候油价再次上涨时，欧元区的1年期通胀预期随之攀升，而美国的通胀预期却出现下降。

技术面: 欧元兑美元H4级别大幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。市场对美联储加息预期显得过于激进，且尚不清楚若油价下跌，这一预期是否会发生改变。在这一预期改变之前，欧元兑美元汇率恐难以上涨。

第一阻力位：1.1510 第一支撑位：1.1400

第二阻力位：1.1560 第二支撑位：1.1350

基本面：预计英国央行将在周四的政策会议上对其量化紧缩计划进行评估。量化紧缩是指央行缩减此前在量化宽松时期购入的债券持仓规模的过程。英国央行对量化紧缩的评估可能不会对英国资产产生重大影响，因为投资者的关注焦点很可能在于通胀指引以及利率决议的投票分歧情况。

技术面：英镑兑美元H4级别反弹回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。如果出现以7比2的投票结果维持利率不变，且随后的指引淡化了通胀风险，市场可能会下调对英国央行加息的预期。

第一阻力位：1.3400 第一支撑位：1.3290

第二阻力位：1.3450 第二支撑位：1.3240

基本面：日本计划继续稳步提高最低工资，预示薪资增长将向更广泛的经济领域扩散。这将为日本央行进一步加息提供依据。日本厚生劳动省顾问委员会建议，2026财年全国平均最低时薪上调4.9%至1176日元此前，日本工会与企业在年度薪资谈判中再次取得可观的加薪成果。日本最大工会组织成员的平均工资涨幅连续第三年超过5%。

技术面：美元兑日元H4级别高位回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。与此同时，日元疲软推高进口能源和食品成本，挤压家庭预算，令日本央行继续上调政策利率的压力增大。

阻力支撑位：

第一阻力位：164.30 第一支撑位：162.70

第二阻力位：165.00 第二支撑位：162.00

基本面：澳大利亚第二季度通胀率意外低于预期，使得澳洲联储有更多空间评估经济前景，并促使投资者大幅削减对该央行今年再次加息的押注。澳大利亚政府周三公布的数据显示，第二季度消费者价格指数（CPI）截尾均值同比涨幅为3.6%，低于经济学家预期的3.7%；环比涨幅为0.8%，同样低于经济学家预期的0.9%。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。澳洲联储在今年前三次会议均选择上调利率，试图抑制在中东战争引发全球能源冲击之前就已经出现的通胀反弹压力。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7000 第一支撑位：0.6910

第二阻力位：0.7040 第二支撑位：0.6870

基本面：美联储维持基准利率不变，打消了市场对本次会议加息的预期，美元和美债收益率随之回落，推动现货黄金由跌转涨，涨幅一度超过1%。不过，本次会议出现了三张反对票。不过，在短暂跌破4000美元后，黄金或已暂时摆脱进一步下跌的风险。从更宏观的视角来看，黄金正被两股相反的力量来回拉扯。

技术面：黄金H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。市场短期对加息松了一口气，但对长期通胀和财政前景的担忧却在加剧。正是在这种担忧中，黄金作为传统通胀对冲工具的吸引力被重新激活。

阻力支撑位：

第一阻力位：4070.00 第一支撑位：4034.00

第二阻力位：4088.00 第二支撑位：4017.00

基本面：周三，国际油价开启反弹，此前，美伊传出重启谅解备忘录磋商及阿曼斡旋消息，市场避险情绪快速降温，原油地缘溢价消退，油价阶段性探底。然而该预期迅速破裂，美以会晤聚焦伊朗新核设施风险，伊朗因不信任美方暂停战策略，主动发射弹道导弹袭击美军驻约旦基地。美沙随即联合空袭伊拉克亲伊朗民兵武装，中东多方混战格局全面升级。

技术面：原油H4级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。红海航运风险也同步抬升，叠加地缘避险情绪共振，进一步支撑油价企稳反弹。

阻力支撑位：

第一阻力位：87.00 第一支撑位：80.00

第二阻力位：90.00 第二支撑位：75.00

基本面：在AI投资回报疑虑笼罩华尔街数周之后，微软用一份全面超预期的季报给出了最强有力的回应，不仅营收利润双双碾压预期、Azure增速创四年来最快，更关键的是，公司主动将2027财年资本支出预期从1900亿美元下调至1750亿美元，一举缓解了市场对AI烧钱无度的恐慌。

技术面：微软日线级别大幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。微软Azure收入首次突破1000亿美元大关，成为继亚马逊AWS之后第二个达到这一里程碑的云服务商。

阻力支撑位：

第一阻力位：445.00 第一支撑位：402.00

第二阻力位：467.00 第二支撑位：380.00