美股重挫 · 油价飙逾6% · 微软涨Meta跌 · 美联储三票反对

市场概述

周三全球市场聚焦三条线索。其一,美股全面重挫,道指跌2.19%报51594.14、创近15个月最大单日点数跌幅,纳指跌1.74%连续第六日收黑,费城半导体指数盘中跌逾5%,VIX恐慌指数涨13.29%至20.63。其二,中东三条战线同时升温,伊朗向美军基地发射导弹、美沙联手空袭伊拉克、美国制裁瞄准霍尔木兹收费网,WTI原油飙6.56%报84.46美元、布伦特涨7.91%。其三,科技巨头财报分化,微软Azure云端营收年增43%、全财年首破千亿盘后涨8%,Meta三季度指引偏弱、资本开支上调盘后跌8%。美联储维持利率不变,但三名委员主张加息、为2016年来首次;避险资金流入,现货黄金涨0.87%报4064.63美元、日内一度突破4100,A股逆势收涨、创业板涨1.55%。

■ 美股重挫,道指创15个月最大跌幅: 道指跌2.19%报51594.14、创近15个月最大单日点数跌幅,标普跌1.52%报7316.16、纳指跌1.74%报24442.94连续第六个交易日收黑;芯片股是最主要拖累,英伟达跌3.55%、AMD跌5.51%、英特尔跌逾5%,费城半导体指数盘中跌逾5%;避险情绪升温,VIX恐慌指数涨13.29%至20.63,市场在中东风险与科技财报前夕同步收缩风险敞口。

■ 油价飙升,中东三条战线升温: WTI九月原油涨6.56%报84.46美元,布伦特涨7.91%报90.74美元、盘中一度涨逾8%,主因中东紧张快速升级;伊朗向中东美军基地发射导弹,美国制裁首次瞄准霍尔木兹海峡收费网,油轮、航运与保险被列入黑名单;美国与沙特联手空袭伊拉克,24小时内三条战线被同时点燃,供给端不确定性推升风险溢价。

■ 科技财报分化,微软涨Meta跌: 微软四财季营收年增18%,Azure云端营收年增43%、全财年首破千亿美元盘后涨8%,但年度支出指引1750亿低于前值近8%;Meta二季度营收608亿年增28%,但三季度指引625亿低于预期、自由现金流降至四年低点7.84亿,资本开支上调至1300至1450亿盘后跌8%;高通三财季净利年减25%、营收99.5亿年减4%,手机芯片营收下滑20%盘后跌逾5%。

■ 美联储鹰派按兵不动,黄金走强: 美联储维持利率不变,但三名委员投下反对票、主张加息25基点,为2016年来首次出现这种鹰派分歧;债市反应明显,10年期美债收益率升7.10基点至4.68%,30年期升破5.2%、创2007年6月来新高;避险资金流入贵金属,现货黄金涨0.87%报4064.63美元、日内一度突破4100,白银涨0.80%报57.61美元,美元指数跌0.62%。

热点前瞻

● 科技巨头财报周与AI资本开支

苹果与亚马逊今日接力发布财报,市场关注硬件服务、云端与电商的成长动能。在微软加码、Meta资本开支上调的背景下,这一轮AI投入的回报节奏与现金流消耗,正成为科技股定价的核心分歧。

● 中东升温与原油供给风险

三条战线在24小时内同时被点燃,油价单日跳涨逾6%。若冲突进一步扩大、霍尔木兹海峡航运受阻,供给端的风险溢价可能持续,油价与通胀预期的联动值得密切留意。

重点关注

苹果、亚马逊今日发布财报

美国二季度GDP与6月核心PCE物价

英国央行政策利率决议与行长贝利记者会

欧元区二季度GDP、德国7月CPI

韩国散户杠杆ETF遭血洗,券商密集发追保通知