【ACY每日分析】再无船只通过海峡，油价击穿协议缺口！韩国杠杆收紧，AI回调加剧！

美国实施了第八晚对伊朗的打击，伊朗则对中东美军基地发起反击空袭，双方目标均扩大至民用设施。即便美国坚称霍尔木兹海峡保持开放，但通过的船只却逐渐逼近于零，形成实质封锁，油价因此飙升。金融市场的另一边，AI上游板块延续了前一日的回调，不过在美盘跌幅收窄，是否预示着回调行情已经见底？

上周五发生了什么？

大宗商品市场

原油：自从美伊军事冲突升级以来，霍尔木兹的海峡便与日递减，而上周日的流动量更是逼近于零。这意味着新一轮通胀冲击即将开始，首当其冲的就是原油的价格。上周油价保持上涨，今早更是跳空高开。最终，WTI原油大涨5.05%，布伦特原油大涨5.88%。

（澳东时间18:45 北京时间16:45）科威特称海水淡化厂与发电厂受到伊朗袭击，打击面扩大，油价因此上涨并突破上周高点。美元跟随上涨。

周末，美伊军事冲突继续升级，美国对伊朗海岸线、格什姆岛、海水淡化厂与核电站发动袭击，伊朗则反击中东美军基地，以及试图通过霍尔木兹海峡的船只。伊朗方面称已经停止履行谅解备忘录。油价因此今早跳空高开，美元高开高走，黄金跳空下跌。

黄金、白银与铜：罕见地没有过多受到油价与美元上涨的负面影响，全天保持震荡上涨。最终白银上涨1.42%，黄金上涨0.21%，铜持平。

全球股票市场

美国股市：虽然韩国股市休市了，但杠杆监管收紧仍然影响美股亚盘的表现。AI板块集体低开，但在美盘时段有所反弹。

（澳东时间10:30 北京时间08:30）AI上游仍然受到韩国杠杆ETF监管收紧的负面影响，由于韩国休市，影响主要体现在亚盘的A股、日经和纳指上。不过黄金并未随之下滑。

（澳东时间19:00 北京时间17:00）美股盘前市场，AI上游股大幅低开后逐渐反弹，为大盘提供支撑。（澳东时间23:45 北京时间21:45）美股开盘后，SK海力士、拉姆研究、美光等AI上游板块进一步反弹，连带黄金价格上涨，美元随之下跌。（澳东时间次日03:30 北京时间次日01:30）盘中，AI上游再度回吐美盘涨幅。

十一大板块中，受到AI上游拖累科技板块表现较差，而受到Meta下跌拖累通讯板块同样不佳。其他版块也在油价上涨的影响下，表现低迷。唯独能源板块逆势上涨。

最终三大指数同步下跌，纳指最终下跌0.53%，标普下跌0.59%，道指下跌0.30%。罗素2000指数仅下跌 0.19%。

日经指数：亚盘跌得比纳指凶，美盘涨得比纳指多，最终仅下跌0.26%。

中国AH股市：A股受到AI上游回调拖累， 开盘便持续下跌，最终大幅下跌1.80%，表现最差。恒生指数开盘短暂上涨，但受到KIMI发布最新模型的影响，科网板块大跌，最终跌幅也扩大至1.07%。

（澳东时间11:30 北京时间09:30）月之暗面Kimi发布最新大模型，性能比肩前沿闭源模型。引发智谱等香港股票大跌，拖累恒生指数。

其他股市：表现比美股好一些。欧指最终下跌0.10%，英指上涨0.15%。而受到金融板块提振，澳指逆势上涨0.42%。

外汇市场

美元：受到原油（正向）、美股（反向）、美国经济数据（正向）的共同影响，全天保持震荡。最终美元指数仅上涨0.09%。非美货币表现各异，但波动均不大。

（澳东时间22:30 北京时间20:30）美国进口物价、新屋开工远高于预期，美债利率触底反弹，美元小幅上涨，黄金短暂急跌，美股滞后下跌。

欧系货币：美股亚盘回调触发瑞郎避险需求，最终瑞郎逆势上涨0.05%。欧元与英镑随美元反向波动，最终分别下跌0.13%和0.20%。

商品货币：澳元与纽元受到美股影响较大，呈现先跌后涨，最终分别下跌0.17%和0.09%。加元则受到油价提振，最终逆势上涨0.15%。

RMB与日元：波动较小，最终持平。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

无重要经济数据

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

美国和伊朗丝毫没有停手的迹象，谅解备忘录名存实亡，霍尔木兹海峡陷入实质封锁。即便OPEC大幅提高产能，但运不出来也是白瞎。因此日内与短线均保持对原油价格的震荡看涨。不过由于有先前的停火经验，市场的乐观情绪还在，油价可能很难重返100关口。

今早韩国股市低开低走，意味着AI上游的回调仍在继续。这今日将拖累美国股市的表现。再加上油价上涨，对除AI板块外其他板块的压制作用。纳指的下跌压力并不小。

消息突破策略 – 布伦特原油 UKBRENT

日内与短线交易策略：（趋势跟随）回踩85逢低偏多

阻力参考：89；91.5（短线）

支撑参考：85；83（止损）

技术面：100均线转头向上，多头动能较为明显。最关键的是，油价已经向上突破了关键的谅解备忘录跳空区域，同时也突破了价格静区，形成新一轮上涨趋势。交易策略以回踩静区或多空带状均线多头云，逢低看涨为主。

消息突破策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

日内交易策略：（均值回归）4025下方附近逢高偏多

阻力参考：4025

支撑参考：4000；3975

技术面：100均线水平，黄金进入整理阶段，昨日油价的上涨并未刺激金价下跌，说明金价底部存在一定支撑。交易策略以箱体震荡高抛低吸为主，目标位置看前低点也是高级枢纽点R1支撑3975关口。

强弱趋势策略 – 纳斯达克100指数 NAS100

日内交易策略：（趋势跟随）28600-28750逢高偏空

阻力参考：28600-28750；29000（止损）

支撑参考：28200

技术面：100均线向下，多空带状均线行动强势空头云，提供强阻力，交易策略以空头云附近逢高偏空为主。目标位置放在高级枢纽点S1支撑，止损则看R1阻力。

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