美国通胀回落！沃什对高通胀“零容忍”

美国通胀于6月全面放缓！同比去年，该国CPI录得3.5%，终结过去三个月的连涨之势，且低于市场预期的3.8%。环比上月，该数据录得下降-0.4%，为2020年大流行初期以来首次出现萎缩。

能源价格的显著回落是CPI下降的主要催化剂。报告显示，当月的能源指数环比大跌-5.7%，创下2020年4月以来最大单月降幅。其它同样录得下滑的还包括了机动车保险指数（-2.0%）、通信指数（-1.5%）、服装指数（-0.6%）、二手车与卡车价格指数（-0.2%）。另外，食品指数环比保持不变在0.2%；住房指数也仅环比上涨0.1%，创2021年1月以来最小单月涨幅；医疗保健和娱乐指数皆录得上涨0.3%；家庭家具及运营指数、个人护理指数也同样上涨了0.2%；新车价格则持平，此前为下滑-0.3%。

剔除食品和能源后，美国核心CPI同比放缓至2.6%（此前2.9%），市场预期为2.8%。环比上月的读数为0%，创2021年1月以来最小增幅。总体来看，数据结果反映了通胀压力正从全方位得到缓解，同时令市场重燃加息终结的希望。另外，经通胀调整后，当前劳动者工资至少重新追平了物价上涨，此前三个月的工资增速都在下降。

美国CPI。来源：CNBC

然而，值得注意的是，随着美伊两国恢复战事，本次的价格缓解可能只是短暂性的。晚些时候，美联储主席凯文·沃什在众议院就半年度货币政策报告向国会作证。他强调着恢复价格稳定为首要任务，明确表达了对持续高通胀零容忍。此外，他也表示央行将评估人工智能等新技术对生产率、就业和通胀的影响，并通过启动五项政策审查工作（包括货币政策沟通、资产负债表管理、经济数据体系、生产率和就业影响以及通胀政策框架）以提升未来政策决策能力。

隔夜回顾：

在外汇市场，美元指数随着通胀数据放缓而承压，收于100.70；债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线亦基于加息预期降低而回落，至4.58%和4.19%。

非美货币方面，欧元兑美元反弹回涨，至1.1419；英镑兑美元恢复上行，报1.3387；美元兑日元徘徊于40年以来高位，收于162.23；澳元兑美元强势反弹，报0.6974；纽元兑美元近1个月以来首次触及0.58水平；美元兑加元创下6月17日以来新低，报1.4059；美元兑瑞郎从近1年以来高位回落，收于0.8089。

在贵金属市场，现货黄金温和反弹，收于4053美元/盎司；现货白银亦小幅收涨于58.66美元/盎司。

油市方面，美国已再次封锁伊朗海运并称如若协议未能达成的情况下将于下周打击伊朗发电厂。美原油延续上行至79.76美元/桶，逼近4周高点。

技术分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下挫，当前测试100.50至100.90支撑区域。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱恢复放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元于低位区间震荡，当前仍承压于1.1480阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回涨上行，当前测试1.3390阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前收于158.90至160.50支撑区域。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上行，当前收于0.6920-0.6970支撑区域。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡走强，当前企稳于0.5740支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元遭遇空头抛售，当前收于前低1.4150。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下挫，当前仍收于0.8040支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅反弹，当前收于3920支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM）

日线图显示银价于低位区间震荡，当前承压于64.80阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化稍有分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上行，当前测试81关键阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

Larince Zhang

市场分析师

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