TMGM每日市场7月15日

周三（7月15日）美国劳工统计局公布，经季节性调整后，6月份美国城市消费者消费价格指数（CPI）环比下降0.4%，此前5月份上涨0.5%。这是自2020年4月下降0.8%以来，该指数最大单月降幅。未经季节性调整，过去12个月整体CPI同比上涨3.5%。6月份能源指数环比下降5.7%，此前5月上涨3.9%。能源指数是当月整体CPI下降的最大推动因素，抵消了住房、食品等其他分类指数的上涨。食品指数环比上涨0.2%，其中家庭食品指数和外出就餐食品指数均上涨0.2%。剔除食品和能源后的核心CPI在6月份持平。机动车保险、通信、服装、医疗保健以及二手汽车和卡车价格指数均出现下降；相反，娱乐、家庭家具及运营、个人护理等指数则是当月涨幅较大的分类。由于上周恢复的美伊战事导致供应收紧，汽油价格较前一周已经略有回升；而且消费者感受到的降价速度未必会像批发价格那样快，因为加油站经营者往往会在自身进货成本下降时，仍将零售端价格维持在略高水平，以回补利润。美元指数回落至100.80；非美货币反弹，澳元兑美元涨至0.698，欧元兑美元反弹至1.143附近，离岸人民币到达6.77。现货黄金回落至4031美元附近，现货白银来到58.20美元附近。原油盘整至80.00美元附近。

基本面: 欧洲央行6月已将存款机制利率上调25个基点至2.25%，因此下一次行动需要证明能源冲击具有持续性。欧元区对能源进口依赖更高，但增长基础更弱，过快收紧可能放大需求下滑。由此形成的政策约束是，油价越接近每桶90美元并维持越久，政策重心越偏向通胀；若供应风险迅速消退，增长压力会重新限制加息幅度。

技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。欧元区内部还需观察核心国与高负债成员国利差是否扩大，因为能源成本上升对财政补贴、企业盈利和信用质量的影响并不对称。

第一阻力位：1.1490 第一支撑位：1.1380

第二阻力位：1.1540 第二支撑位：1.1330

基本面：在世界杯的推动下，尽管遭遇创纪录的高温，英国6月份零售额依然实现增长。根据英国零售商协会报告，在5月31日至7月4日的五周内，英国零售额同比增长1.9%。在适时的促销活动推动下，在线销售比例达到了2026年的最高水平。世界杯提振了家用电子产品以及食品和饮料的销售。

技术面：英镑兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。然而，零售商继续面临政治不确定性，中东战争的影响可能会进一步削弱消费者信心。

第一阻力位：1.3450 第一支撑位：1.3340

第二阻力位：1.3500 第二支撑位：1.3290

基本面：日元持续走弱正在引发市场对日本政府干预汇率的关注。虽然干预本身未必会造成市场剧烈波动，但当前美元兑日元走势、低波动市场环境以及AI投资推动下的套利交易，与2024年美股调整前的环境存在相似之处。日元贬值会推高进口成本，加剧日本国内通胀压力，因此日本政府通常希望维持汇率稳定。

技术面：美元兑日元H4级别高位盘整，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。投资者需要关注日元走势，因为日元走弱与当前AI投资热潮存在联系，其中关键因素是套利交易

阻力支撑位：

第一阻力位：163.00 第一支撑位：161.30

第二阻力位：163.70 第二支撑位：160.50

基本面：地缘风险的重新升温打压了市场风险偏好，作为典型风险货币的澳元因此承压。尽管地缘风险对澳元构成压力，但澳洲联储近期的鹰派表态正在限制澳元的下行空间。助理行长亨特明确表示，委员会将采取必要行动将通胀拉回目标水平，并警告称若油价冲击推升通胀预期，可能需要进行一些紧缩。

技术面：澳元兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。这一表态与美联储官员相对温和的基调形成了鲜明对比，使得澳元在利差层面获得了结构性支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7030 第一支撑位：0.6940

第二阻力位：0.7070 第二支撑位：0.6900

基本面：美国劳工部公布6月CPI数据，同比涨幅从5月的4.2%回落至3.5%，低于市场预期的3.8%。月率未季调为-0.35%，核心指标同样呈现降温态势。现货黄金在数据公布后迅速拉升。市场焦点将转向后续通胀数据及美联储表态。金价在突破关键关口后，或面临获利回吐压力，但整体支撑仍较稳固。

技术面：黄金H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。通胀降温缓解紧缩预期，降低美元和实际收益率吸引力，同时提升黄金作为替代资产的配置需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：4050.00 第一支撑位：4010.00

第二阻力位：4067.00 第二支撑位：3990.00

基本面：伊朗与美国及其盟友的冲突正在向更广泛的海上通道扩散。继切断霍尔木兹海峡航运后，伊朗释放信号，可能借助也门胡塞武装关闭通往红海的曼德海峡，使全球两条关键能源和贸易通道同时面临风险。德黑兰正试图扩大冲突影响范围，通过施压全球能源供应和国际航运，提高美国重新谈判的意愿。

技术面：原油H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。如果霍尔木兹海峡与曼德海峡同时受到干扰，能源市场和全球贸易都可能承受更大冲击。

阻力支撑位：

第一阻力位：83.00 第一支撑位：77.00

第二阻力位：85.00 第二支撑位：74.00

基本面：花旗集团股票交易业务创下收入新高，带动公司多条核心业务线表现优于华尔街预期。财报显示，花旗第二季度营收为248亿美元，超过市场普遍预期的237亿美元；每股收益为3.15美元，高于分析师平均预期的2.73美元。花旗第二季度股票交易收入同比增长45%至23亿美元，较今年一季度创下的纪录再高出约11%。

技术面：花旗集团日线级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。花旗正试图吸引更多对冲基金以拓展这块业务版图，目前其规模仍小于华尔街头部竞争对手的同类型业务。

阻力支撑位：

第一阻力位：139.00 第一支撑位：125.00

第二阻力位：147.00 第二支撑位：120.00