非农报告喜忧参半，加息预期降温？

隔夜，美国赶在独立日假期前夕公布了6月非农报告。当月，新增就业人数仅为5.7万人，较市场预期少了近半人数。其4月和5月就业人数亦分别下调3.1万人和4.3万人，至14.8万人和12.9万人，两者合计较此前公布值少了7.4万人。此外，失业率则小幅回落至4.2%（或710万人），为去年6月以来最低水平——这主要归功于劳动参与率的大幅下降，从61，8%至61.5%，创下了逾5年以来新低。

机构调查结果显示，专业和商业服务增幅最大，为3.6万人；紧随其后的是社会救助和医疗保健领域，分别新增2.5万人和2.2万人。另外，受季节性招聘弱于往常的影响，休闲和酒店业就业人数减少了-6.1万人（亦为2020年以来最大降幅），而其它主要行业就业人数基本变化不大。

另一边厢，平均每周工时连续第二个月保持不变，报34.3。平均时薪同比增长了3.5%，符合市场预期且略高于前值（3.4%）；环比上月的读数为0.3%，与市场预期和前值保持一致。与此同时，美国初请失业金人数在截至6月27日当周录得21.5万人，低于市场预期22.0万人和前值21.6万人。截至6月20日当周，续请失业金人数则略上升至181.4万人，其前值则下修9000人，至181.2万人。无论如何，近期的失业金申请人数尚处于相对较低的水平，反映了企业未以惊人的速度裁员。

受疲软的非农数据影响，市场削减了对美联储加息的押注。参与者已转为充分消化该央行12月加息的预期，此前预期为10月加息。美元指数盘后遭遇空头抛售并回吐上周涨幅，至100.64，为6月18日以来新低。现货黄金因加息预期降温而飙升，至4124美元/盎司，有望扭转过去四周连跌之势。三大美国股指表现不一，其中道琼斯指数表现最为亮眼，日内上涨逾1%并且有史以来首次突破52，500点的关口；科技股占比较高的纳斯达克指数则下跌了1.6%，当中原因包括了投资者正持续从超大市值的半导体和人工智能股票中撤出资金；标普500指数也因而承压，日内小幅收跌于7，481点。

隔夜回顾：

在外汇市场，美元指数在非农数据公布后承压，报100.64；债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线分别收于4.47%和4.14%。

非美货币方面，欧元兑美元恢复上行，至1.1430【欧元区5月失业率略下滑0.1个百分点，至6.2%】；英镑兑美元连续六个交易日反弹上涨，报1.3337；美元兑日元自1986年以来高位回落，收于161.07；澳元兑美元反弹回涨，报0.6920；纽元兑美元震荡走强，至0.5690；美元兑加元自去年4月以来高位下挫，收于1.4176；美元兑瑞郎急速回调，报0.8028【瑞士6月CPI同比放缓至0.5%（此前0.6%），环比亦从0.2%降至0%】。

在贵金属市场，现货黄金持续走强至4124美元/盎司，有望终结过去四周连跌之势；现货白银亦温和反弹，收于60.92美元/盎司。

油市方面，随着美伊确认7月18日进行下一轮谈判之际，美原油自2月27日以来低位小幅回升，报68.36美元/桶。

技术分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下挫，当前测试100.50至100.90支撑区域。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前仍承压于1.1480阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走强，当前逼近1.3390阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元急速回调，当前仍收于158.90至160.50支撑区域。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹回涨，当前测试0.6920-0.6970阻力区域。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡走强，当前仍承压于0.5740阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元高位回调，当前测试1.4150支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下挫，当前测试0.8040支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹走强，当前企稳于3920支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM）

日线图显示银价反弹上行，当前仍承压于64.80阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价跌势暂缓，当前仍承压于71关键阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

Larince Zhang

市场分析师

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