MDM每日早评及分析 - 2026年6月16日

美元指数

美元指数在周一跌至约99.42，创下超过一周以来的最低水平，此前美国和伊朗达成了一项和平协议，恢复霍尔木兹海峡的通行，抑制了对美元作为避险资产的需求。该公告还将油价推至两个月来的低点，帮助缓解对更强通胀和更紧货币政策的担忧。该协议预计将于6月19日在瑞士签署，包括解除封锁、放宽对伊朗的制裁以及拆除德黑兰的核计划。投资者现在将注意力转向美国联邦储备委员会新主席凯文·沃什的首次政策会议，市场普遍预计利率将保持不变。澳大利亚储备银行和英格兰银行本周也被认为将维持政策稳定，而日本银行预计将提高利率以支持其货币。

技术层面来看，美元指数当前运行在99.50关口附近，而100价位兼具心理关口与技术结构双重核心意义。历史上该区间为重要支撑位，目前已彻底转化为核心阻力位。指数在3月、4月以及近期行情中多次试探该位置，均未能实现有效突破，但整体多头趋势结构并未遭到破坏。多头行情参考价位：短期第一压力位为99.80(9日均线}，其次是100.00{市场心理关口}。若指数站稳并有效突破上述点位，后续有望打开上行空间，看向100.64关键阻力区间。若美元指数在当前高位遇阻回落，跌破99.16{5/6低点}，同时失守对行情具备强指引性的99.00关口，行情将正式转弱。核心支撑区间关注98.75{29/5低点}，一旦该支撑带有效跌破，将触发行情结构性反转，指数持续创下阶段新低，大概率开启阶段性熊市行情。

今天可考虑于99.77做空美元指数 , 止损:99.89; 目标: 99.40 ; 99.30

WTI 现货原油

因美伊谅解备忘录文本完成，并于6月19日签署；受此影响，美WTI原油跳空低开超4%，一度触及近两个月低点至79.25美元/桶，现交投于79.65美元/桶附近。受交易员对美伊即将达成和平协议的预期增强影响。一位西方消息人士称，旨在停止海湾战争的谅解备忘录可能尽快签署，日内瓦为可能地点，但伊朗外长表示备忘录尚未签署、内容仍可能变化。美国总统特朗普上周四取消了对伊朗的空袭威胁，谈判将聚焦核与经济问题。高盛因供应增加和需求下降，将2027年布伦特原油均价预测下调至每桶80美元，但预计油价将超过2025年平均水平。石油输出国组织（OPEC）连续第二次下调2026年全球石油需求增长预期至每日97万桶，同时将2027年需求增长预期上调至173万桶/日。

国际油价在本周初遭遇明显抛售，美国WTI原油在亚洲交易时段一度跌至80美元/桶下方附近，创下近两个月以来最低水平。此前持续数月的中东军事冲突出现重大缓和迹象，市场对全球能源运输受阻的担忧快速降温，促使此前积累的风险溢价迅速回吐。从日线走势来看，WTI原油此前因中东局势推动形成的上涨趋势已经明显逆转，价格快速跌破多条关键均线区域，显示市场情绪由供应担忧主导转向重新关注基本面供需情况。当前80美元附近成为短期重要心理区域，若明显跌破该位置，油价可能进一步测试78.88美元{17/4低点}以及75美元关口区域。上方来看，82美元{整数关口}和85.40美元{100日均线}附近将成为短期反弹的重要阻力区域，只有重新站稳这些位置，才有望缓解当前空头压力。

今天可考虑于80.00做空原油 , 止损: 80.20 ; 目标: 78.50 ; 778.00

现货黄金

周一（北京时间6月15日）亚市早盘，现货黄金交投于高开超2%，最高触及4345美元/盎司上方，现交投于4310美元/盎司附近，受益于加息预期打压，因美伊谅解备忘录文本完成，并于6月19日签署。市场关注美伊局势，有消息称双方可能最早于周日签署和平备忘录，但伊朗方面否认相关猜测。交易员预计12月前美国加息的概率升至57%，此前数据显示美国5月生产者物价涨幅超预期、消费者通胀率突破4%。本周美联储会议（6月16-17日）将是沃什首次主持的会议，市场普遍预期维持利率不变。瑞银下调黄金价格预测，警告美联储推迟降息可能使金价短期内跌至每盎司3850–4000美元区间。

综合来看，美伊和平协议的达成无疑是影响当前黄金市场的最大变量。通过油价暴跌、通胀预期降温、加息预期减弱、美元走弱这一完整的逻辑链条，金价获得了强劲的上涨动能。迎期支撑位：短期关键支撑坐落于4,262 美元{周一低点}附近，同时前期低点4024 美元构成强支撑；中期核心强力支撑依旧锁定4000 美元整数关口，该价位兼具极强的心理支撑与历史技术支撑属性，也是多头防守的最后关键防线 ; 阻止金价进一步深跌。阻力位方面, 短期第一阻力为4,400 美元整数关口位置，第二强阻力位于20日均线4,414 美元区域。金价唯有有效突破这两大阻力区间，同时站稳 4,500美元关口上方，才能打破当前弱势格局，扭转中期下跌趋势。

今天可考虑于4,305做多黄金, 止损: 4,300; 目标: 4,350 ; 4,370

美元/日元

日元在周一贬值超过每美元 160，扭转了早些时候的涨幅，因为交易员在持续的套利交易中加大了对该货币的空头押注，投资者借入低收益的日元并投资于其他货币。这一举动反映了日本与美国之间持续的利率差距，这一差距超过了日本银行逐步收紧政策的努力以及东京反复进行的货币干预。尽管如此，市场普遍预计日本银行将在本周加息，以遏制通货膨胀并稳定货币。与此同时，在美国和伊朗达成和平协议以重新开放霍尔木兹海峡后，日元找到了一些支撑。油价随后跌至两个月低点，缓解了通货膨胀压力，并降低了对能源依赖型经济体（如日本）的进口成本。

从价格行为看，160.60高位遇阻后的回落，在240分钟图表上得到了MACD死叉的确认。DIFF快线下穿DEA慢线，绿柱温和放量，短线动能偏空。价格现位于保力加中轴线160.30与下轨159.95之间，紧贴中轨运行。考虑到保力加整体处于收口状态，波动率已压缩至近期低点，这意味着突破的能量正在积蓄，方向选择已箭在弦上。上方阻力区间：160.30-160.60（保力加中轴线至昨日高点）。此处保力加中轴线与短期心理阻力重叠。有效突破并站稳中轨，意味着短线回调压力释放完毕，届时来自MACD死叉的空头压制将减弱。若小时线在此区间出现反复上影线，则需警惕动能衰竭。下方支撑区间：159.54（保力加下轨至周三回调低点）- 159.00{整数关口}。

今天可考虑于160.45做空美元 , 止损: 160.60 ; 目标: 159.70 ; 159.60

欧元/美元

欧元/美元在前一日小幅下跌后上涨，周一亚洲时段交投于1.1600附近。随着美国与伊朗达成和平协议以结束战争并重新开放霍尔木兹海峡的报道，美元走弱，风险厌恶情绪缓解，推动该货币对上涨。彭博社周日报道，巴基斯坦总理谢赫·巴兹·谢里夫表示，美国与伊朗已达成协议，结束双方近四个月的战争，双方宣布立即且永久终止包括黎巴嫩在内的所有战线军事行动。美国总统特朗普周日于社交媒体上宣布：“与伊朗伊斯兰共和国的协议现已达成。特此全权授权霍尔木兹海峡的自由通行，并同时授权立即解除美国海军封锁。”市场仍在消化欧洲央行三年来首次加息的影响，此举属于预防性措施，旨在遏制燃料成本飙升引发的更广泛通胀上行。

在日线图上，欧元/美元自2026年4月高点以来处于明确下行趋势，表现为一系列更低高点和更低低点。然而，在1.15心理关口附近已形成双底形态，并于上周四出现看涨的“穿腳破头”形态，显示买家积极入场。在反弹过程中成交量放大提供了一定支撑。日线随机振荡指标正从超卖区回升，但尚未给出明确买入信号，反弹可能先经历盘整。波动率指标（ATR）显示事件期间区间扩大。而关键技术支撑位可关注1.1566{9日均线}–1.1500{市场心理关口}区域仍是关键。若伴随放量和看跌蜡烛形态果断跌破，将使双底失效，下一步指向1.13–1.14区域（对应2026年早期低点）。而关键阻力位：即时阻力位于1.1650（5月高点），一旦突破, 才能打破近期市场对美元的乐观预期，使日线看跌趋势失效，并打开通往200日均线1.1676及1.1700整数关口的空间。

今天可考虑于1.1580做多欧元 , 止损: 1.1570; 目标: 1.1640 ; 1.1620