MDM每日早评及分析 - 2026年6月10日

美元指数

美元周二小幅回落但仍徘徊在近两个月高位附近，此前伊朗和以色列同意停止相互袭击，促使投资者转向其他货币。美国强劲的5月就业数据提振了市场对美联储加息的预期，目前市场预计10月底前加息概率约40%，同时投资者增加美元多头头寸并削减欧元多头至三个月低点。上周五远超预期的非农就业报告强化了市场对美联储将在更长时间内维持高利率的预期，为美元走强提供支撑。美元指数在CPI数据公布前料将维持坚挺。总体来看，全球货币政策的分化格局正在收窄—美联储按兵不动，而其他主要央行纷纷加息或释放加息信号。这种“美息不动、他国跟进”的格局，可能在短期内为美元提供相对优势，但也意味着一旦美联储在未来被迫跟进紧缩，全球金融市场的波动性将进一步加剧。

周二，美元指数高位窄幅震荡，目前交投于100.00附近。周一美元指数冲高回落，亚洲时段一度因中东战火重燃刷新近两个月高点至100.21，不过在特朗普呼吁停火后回落至100关口附近。美元指数日线当前处于强势上行通道中，价格自5月低点97.62持续反弹，近期涨至100 关口附近，逼近前高100.64，多头趋势明确。均线系统呈多头排列，价格站上MA20、MA50、MA100、MA200，下方支撑依次为99.27、98.89一带，支撑稳固。上方关键阻力位于100.64一线，若突破则有望打开进一步上行空间至101关口。指标方面，MACD的DIFF线在DEA线上方，红柱持续放大，多头动能仍在增强；RSI值为63.99，处于偏多区间但尚未进入超买，仍有上行空间。整体来看，美元指数短期强势格局明确，回调不改上行趋势，需关注前高阻力的突破情况。

今天可考虑于100.10做空美元指数 , 止损:100.20 目标: 99.70 ; 99.60

WTI 现货原油

当前油价波动主要受消息面驱动，早盘因相关行动消息上涨后回落。价格整体处于收敛三角形整理形态中，上方受前期高点（119.48）延伸的下降趋势线压制，下方受自2025年12月低点（54.98）延伸的上升趋势线支撑，波动区间持续收窄，当前价格位于三角形中下部，整体呈震荡偏弱格局。技术面上已跌破中轨，MACD死叉风险显现。下方89-90区域构成重要支撑区。若地缘紧张缓和，供需基本面逻辑将重新主导，价格或回归区间震荡。需关注后续实际供应变化对预期的修正。美原油最新88美元，跌破保力加中轴线93.66，和90.00美元{市场心理关口} ; 下方支撑位于86.28{5月28日低点}-86.95美元{90日均线}低点。然后是84.87美元{周二低点}水平。

今天可考虑于8735做多原油 , 止损: 87.20 ; 目标: 89.00 ; 89.50

现货黄金

周二，黄金价格跌至每盎司4,300美元下方，回落至2025年12月以来的水平，因为投资者将注意力转向即将于周三发布的美国通胀报告，预计5月份通胀率上升至4.2%，为近三年来的最高水平，主要受到能源价格飙升的推动。预期的通胀上升紧随上周强于预期的美国就业报告，该报告显示5月份经济新增172,000个就业岗位，远超预期。这促使投资者增加对美联储今年加息的押注，交易员们现在预计12月份加息的概率约为70%。

短期来看，市场仍处于数据与消息驱动的震荡修复阶段。黄金反弹能否站稳9日均线4,435美元，将决定短期多头动能强弱；数据显示，黄金已从4268低点反弹至4,300美元上方附近，MACD零轴下方金叉提供一定技术支撑。但基本面仍受就业数据与加息预期压制。若本周CPI数据不超预期，同时价格能有效站稳4,350-4,400美元区间并伴随成交放大，则反弹或延续挑战4,435阻力。反之，若再次失守4,300美元，反弹可能转为阶段性修复。关键支撑为4,237美元{周二低点}及4,200整数关口，若失守4,200则反弹结构面临考验。

今天可考虑于4,250做多黄金, 止损: 4,245; 目标: 4,290 ; 4,310

美元/日元

周二交易时段，美元/日元在160.30附近交易于积极区间。中东局势升级持续提振美元兑日元。然而，市场担忧美国当局即将干预汇市，可能限制该货币对的上涨空间。美国经济连续第三个月录得强劲就业增长。受美国强劲就业数据提振，交易员加大押注美联储加息力度，支撑美元。市场目前预计12月加息25个基点的概率为43%，较一个月前约14%的水平显著上升。日本当局已发出强烈口头警告，称政府已做好充分准备，采取果断且适当的行动以保护本币。这反过来可能支撑日元，并对该货币对构成阻力。日本财务大臣片山佐月周二强调，立场未变，相关部门已准备好采取果断措施。

美元兑日元持续逆势走强，核心逻辑在于市场押注中东冲突将给日本二季度经济带来显著压力。 另外, 通过美日持仓的净头寸可以明显看出，多头有所松动，或者说空单加的比较多，对比美元多头而言，美日甚至有转势的风险，不过如果后期日本央行确定加息，但是日元并没有跌，无法触发多头止损，那可能会引起日元多头回补头寸，或者空头平仓，最终大幅突破160的关键价位。技术面美元兑日元沿上升通道运行，目前小幅失守5日均线{160.15}，同时分时图干预迹象明显，这会影响多头上攻的积极性。支撑在159.32{20日均线}，以及159.00{整数关口}附近。阻力点则在160.60{保力加上轨线}, 以及160.73{4月30日高点}, 而161.00{整数关口}仍是主要的上行关键阻力水平。

今天可考虑于160.55做空美元 , 止损: 160.70 ; 目标: 159.70 ; 159.50

欧元/美元

从技术角度来看，欧元/美元汇率持稳于1.1500整数关口之上。此外，相对强弱指数（RSI）约为36.34，且移动平均收敛发散指标（MACD）略呈正值，暗示动能有所改善。任何随后的上涨更可能在1.1600关口 ; 和38.2%费波纳奇回撤位附近遇到即时阻力，约在1.1675-1.1680区域。接着是1.1710的汇合点。该区域应该会限制短期偏向，若突破，欧元/美元汇率可能瞄准61.8%回撤位约1.1740。下行方面，即时支撑位于1.1500整数关口，较深的支撑位于1.1443{3月30日低点}，若跌破该点，将重新开启更广泛的看跌阶段。

今天可考虑于1.1528做多欧元 , 止损: 1.1515; 目标: 1.1570 ; 1.1580