TMGM每日市场6月4日

周四（6月4日）在美国夏季招聘季开启之际，劳动力市场释放出比预期更为稳健的信号。根据人力资源服务巨头ADP周三发布的数据，5月份美国私营部门净增就业岗位12.2万个，不仅高于4月修正后的10.5万个，也显著超过了道琼斯经济学家此前预测的11万个。这一数据标志着自2025年1月以来私营部门最强劲的单月表现，进一步印证了美国就业市场在经历波动后，正踏上更加坚实的复苏路径。与过去几个月就业增长高度集中在医疗保健等个别领域不同，5月的就业市场呈现出难得的普涨态势，招聘基础比过去几年都要广泛。进入夏季招聘季，劳动力市场展现出了持续的动能。在ADP追踪的十大行业中，有八个行业实现了增长。尽管教育和医疗服务行业仍以5.7万个新增岗位领跑，但贸易、运输及公用事业、专业及商业服务以及建筑业和休闲旅游业的全面回暖，显示出经济增长的内生动力正在扩散。不过，技术变革对就业的影响也初露端倪。信息服务业在5月减少了9000个岗位，这可能与人工智能技术的普及和应用导致的部分职能调整有关。作为官方非农就业报告的前瞻，此次ADP数据的强劲表现为本周五即将公布的非农数据定下了乐观基调。美元指数反弹至99.40非美货币分化，澳元兑美元跌至0.713，欧元兑美元反弹至1.161附近，离岸人民币到达6.77。现货黄金回调至4473美元附近，现货白银来到73.30美元附近。原油回调至97.00美元附近。

基本面: 市场认为欧洲央行6月加息几成定局，5月欧元区通胀率从3.0%升至3.2%，服务业通胀率升至3.5%，首席经济学家暗示数据支持加息。后续投资决策更难，是通胀与增长之争。若能源价格上涨传导至服务业和工资领域，9月或再加息；若增长先疲软，市场看法将改变。

技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。若服务业通胀、核心通胀维持高位或上升，欧洲央行指出明显价格传导和短期通胀预期，9月加息可能性增大，欧元资产或面临压力。

第一阻力位：1.1670 第一支撑位：1.1560

第二阻力位：1.1720 第二支撑位：1.1510

基本面：英国商业与贸易大臣表示，重新加入欧盟无法解决英国面临的问题，尽管英国的长期未来与欧洲息息相关。首相斯塔默此前承诺改善与英国最大贸易伙伴欧盟的贸易关系，并批评最初的脱欧协议造成的经济损害，但他拒绝任何关于重新加入欧盟的提议。不过，可能接替斯塔默的人选未来或许重新加入欧盟，将这一议题重新推上了政治议程。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。下个月的英国特别选举可能会引发针对首相斯塔默的旷日持久的领导权争夺战。英镑近期的韧性让位于更加脆弱的政治不确定性。

第一阻力位：1.3480 第一支撑位：1.3370

第二阻力位：1.3530 第二支撑位：1.3320

基本面：日本央行行长植田和男表示，应根据经济与通胀走势继续推进加息。这是他在备受关注的政策会议前的最后一次例行公开讲话。植田指出，如果经济运行符合央行预期，包括中东局势趋于缓和以及通胀达到2%目标，日本央行将以适当节奏继续上调政策利率。他的表态被市场解读为本月存在加息可能，但措辞较此前两次加息前的指引更为谨慎。

技术面：美元兑日元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离缩量。日本央行将于2026年6月15日至16日召开政策会议。市场普遍预计，加息25个基点的概率约为85%。

阻力支撑位：

第一阻力位：160.70 第一支撑位：159.00

第二阻力位：161.50 第二支撑位：158.20

基本面：周三公布的数据显示，澳大利亚经济在第一季度放缓，尽管企业投资表现强劲，但贸易方面的拖累抵消了这一积极影响；与此同时，借贷成本上升和汽油价格上涨也抑制了消费者需求。随着中东冲突和接连不断的政策收紧导致澳洲家庭支出下降、房价停滞不前以及失业率小幅上升，这种放缓态势可能会进一步加剧。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。穆迪分析公司澳大利亚经济主管表示，整体数据表现疲软，而分项数据则更为严峻。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7170 第一支撑位：0.7080

第二阻力位：0.7210 第二支撑位：0.7040

基本面：近期，黄金价格持续震荡。受行情不确定性扰动，黄金ETF规模整体出现缩水，部分产品资金净流出明显。截至6月3日，14只黄金ETF近一个月资金净流出超100亿元。短期金价震荡格局或将延续，但从中长期来看，支撑黄金配置价值的核心逻辑并未发生改变。

技术面：黄金H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。此前广受投资者认可的金价回落、逢低加仓的观点，在震荡行情下似乎开始出现分歧。

阻力支撑位：

第一阻力位：4477.00 第一支撑位：4440.00

第二阻力位：4495.00 第二支撑位：4422.00

基本面：国际能源署市场部门负责人警示，若当前库存持续去化的态势延续，北半球夏季用油旺季来临前，全球原油库存或将触及关键警戒位。北半球夏季民众自驾、航空出行增多，历来是油品需求全年峰值阶段。库存去库趋势延续至夏季已成定局，旺季到来前夕库存极有可能跌至临界水平或是历史低位。

技术面：原油H4级别震荡回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。即便当下各方迅速达成通航协议，霍尔木兹海峡全线恢复通航最快也需要六至八个月。

阻力支撑位：

第一阻力位：100.00 第一支撑位：93.00

第二阻力位：104.00 第二支撑位：90.00

基本面：微软在于旧金山举行的Build开发者大会上发布了多款覆盖不同领域的AI模型，并正式推出了升级版量子计算芯片“Majorana 2”，宣称有望在2029年前建成具备商业实用价值的量子计算机。多家科技巨头正竞相研发可投入实际运行的量子计算机，并认为这项技术将彻底改变金融、医药和网络安全等领域。

技术面：微软日线级别大幅回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。微软选择了一条与众不同的技术路径,拓扑量子比特，与谷歌、IBM等公司采用的技术路线截然不同。

阻力支撑位：

第一阻力位：447.00 第一支撑位：405.00

第二阻力位：470.00 第二支撑位：382.00