AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 美伊协议传闻反复，PCE通胀创三年新高，黄金反弹，油价续跌

周四，报道称美伊谈判团队已就一份为期60天的谅解备忘录达成一致，但随后知情人士表示伊朗方面尚未同意任何谅解备忘录。美国财长贝森特称特朗普已划定多项“红线”，不会接受“糟糕协议”。受能源价格上涨推动，美国4月PCE通胀增速创三年新高，美元指数延续涨势。现货黄金从盘中触及的两个月低点反弹，收涨0.9%。国际油价延续跌势，WTI原油收跌1.05%。美股标普500指数和纳指收涨。

外汇：美元微涨，PCE创三年新高

美元指数延续涨势，最终收涨0.01%，报99.02。美国4月核心PCE物价指数年率升至3.3%，为2023年11月以来最高水平，符合市场预期。能源价格上涨是主要推动因素。美债收益率小幅下行，基准10年期美债收益率收报4.452%，对政策敏感的2年期美债收益率收报4.031%。

美联储方面，穆萨莱姆表示应通过加息政策应对更高的实际利率，考虑加息的可能性大于零。威廉姆斯称通胀冲击可能在未来几个月达到峰值，货币政策正处于希望的状态，位置良好。

贵金属：协议传闻提振，黄金反弹

因报道称伊朗与美国达成停火框架协议，现货黄金从盘中触及的两个月低点反弹，一度站上4500大关，最终收涨0.9%，报4496.29美元/盎司；白银收涨1.36%，报75.64美元/盎司。

能源市场：油价延续跌势

WTI原油延续跌势，最终收跌1.05%，报91.06美元/桶；布伦特原油收跌1.43%，报93.57美元/桶。美伊协议传闻反复，市场仍在观望。

全球股市：美股收涨，科技股领涨

美股标普500指数涨0.58%，纳指涨0.91%。高通涨4.24%，微软涨3.47%，IBM涨3.53%，美国稀土涨5.58%，美光科技跌0.53%，理想汽车跌1.52%。欧股多数收跌。

市场前瞻与重大事件交织：

美伊谈判方面：报道称双方团队已就60天备忘录达成一致，但知情人士称伊朗尚未同意，以媒记者报道称未获伊朗最高领袖同意。美国财长贝森特明确表示，特朗普不会接受“糟糕协议”，放松制裁取决于伊朗在核问题上的让步程度，任何对海峡征收通行费的计划均为“无效提案”。美国将伊朗“波斯湾海峡管理局”列入制裁名单。伊朗官员称被冻结资产必须无条件释放，不会允许美国“破坏霍尔木兹海峡的主权”。伊朗革命卫队称对美空军基地进行打击，美国官员则称美军对伊朗军事设施实施新打击，美伊军事摩擦仍在持续。

其他动态：欧洲央行会议纪要显示若干成员并不反对加息。微软将于下周发布新的编码模型。特朗普政府正为古巴政府今夏崩溃的可能性做准备。津巴布韦将锂、镍等14种矿产列为“关键矿产”，强制引入国家持股。人工智能公司Anthropic在新一轮融资中募资650亿美元，投后估值达9650亿美元，超过OpenAI。

投资者需关注特朗普对协议草案的最终批准情况以及双方在核问题上的让步程度。