美联储维持利率不变，黄金单日暴涨200美元

市场概述

昨日，美联储公布利率决议，决定按兵不动且未暗示近期将重启降息。受此影响，美股、美债波动整体受限，标普500指数在科技股推动下早盘一度历史性突破7000点大关。美国财长贝森特（Scott Bessent）公开力挺强势美元，助推美元指数反弹0.75%，一度刷新日高至96.787。个股方面，存储芯片板块集体爆发：希捷科技（Seagate）绩后暴涨19%，带动西部数据涨10%、美光涨超6%。巨头财报表现分化：Meta因业绩亮眼盘后涨超8%，特斯拉涨2%，而微软因指引疲软跌超4%。阿斯麦（ASML）则在绩后高开低走，收跌2.2%。

宏观与汇市方面，美债收益率在决议后维持震荡，10年期收益率基本持平。日元终结“三连涨”，大幅回调0.86%。加密货币受制于9万美元关口，维持震荡。大宗商品再次上演“疯狂时刻”：金银史诗级拉升： 避险情绪与抗通胀需求共振，现货黄金单日飙涨200美元（+4%），逼近5400美元/盎司；白银亦大涨超4%，纽约银期货盘中涨幅更是高达10.5%。原油重回高位： 受供应预期影响，WTI原油重回63美元上方，创下四个月来新高。

热点前瞻

●鲍威尔发言

鲍威尔表示，通胀风险已经在一定程度上消退，就业风险可能正趋于稳定，加息并非任何人对下一步行动的基本假设。关税的大部分影响已经传导至经济，预计关税通胀将在2026年年中消退。他还说，不会置评美元走势。鲍威尔并未对备受关注的政治议题作出实质性回应，但表示美联储理事Lisa Cook遭遇的官司可能是美联储历史上最重大的案件。他还建议，下一届美联储主席应远离民选政治。

●日本40年期国债拍卖需求创10个月新高

日本周三拍卖的40年期国债投标倍数达到2.76倍，创下自去年3月以来的最高水平，拍卖结果公布后40年期国债收益率下跌2个基点至3.915%。尽管拍卖结果提振市场信心，但策略师警告波动性可能持续。需求似乎是由高企的收益率水平和战术性买盘支撑，而非对超长期债券信心的广泛改善。

重点关注

21:30 US 美国至1月24日当周初请失业金人数(万人)、美国11月贸易帐(亿美元)

23:00 US 美国11月工厂订单月率、美国11月批发销售月率