TMGM每日市场1月15日

周四（1月15日）尽管面临特朗普的全面经济政策和政府停摆等干扰，美国经济在2025年仍展现出强大的韧性。受汽车购买量反弹和充满韧性的假日购物推动，美国去年11月的零售销售增长超出预期。美国商务部周三公布的数据显示，未根据通胀调整的零售购买额增长了0.6%，而去年10月份的数据被下修至下降0.1%。不包括汽车，销售额攀升了0.5%。该报告因政府停摆而推迟了一个月发布。13个类别中有10个类别录得增长，包括体育用品和兴趣商店，以及建筑材料零售商和服装店。在联邦电动汽车税收优惠到期导致上月销售受限后，汽车销售出现反弹。加油站销售额的增加也对整体增长做出了贡献。假日购物季通常在11月加速升温，零售商不仅在黑色星期五当天，而且在之前的几天里也对一系列产品提供促销和折扣。数据表明，尽管对负担能力和就业前景的担忧挥之不去，消费者还是利用了这些优惠。美元指数反弹至99.20；非美货币分化，澳元兑美元回落至0.6670，欧元兑美元下跌至1.1630附近，离岸人民币到达6.96。现货黄金回落至4594美元附近，现货白银来到87.90美元附近。原油下跌至60.00美元附近。

基本面: 数据显示，美国利率政策前景仍是影响欧元兑美元走势的关键因素。本周美元持续录得净涨幅，推动欧元兑美元汇率逐步下探至1.16区间。强劲的美国经济数据足以削弱市场对美联储短期内降息的预期，金融市场正愈发关注美联储在2026年是否会维持当前宽松政策立场，或是转向紧缩。

技术面: 欧元兑美元H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。欧元兑美元当前处于中性区间，需强劲催化因素推动汇率向任一方向突破。

第一阻力位：1.1690 第一支撑位：1.1580

第二阻力位：1.1740 第二支撑位：1.1530

基本面：围绕美联储独立性的讨论再度升温，这一事件在一定程度上增加了政策不确定性，也可能在中期影响美元表现。 从英镑自身因素来看，英国央行立场偏鸽仍是压制汇价的重要因素。英国央行在去年12月将基准利率下调至3.75%，并暗示在通胀持续回落的背景下，2026年仍存在进一步降息空间。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。市场普遍预期2月会议大概率维持利率不变，下一次25个基点的降息窗口可能出现在3月或4月。这一政策前景限制了英镑的上行空间。

第一阻力位：1.3480 第一支撑位：1.3370

第二阻力位：1.3530 第二支撑位：1.3320

基本面：日本首相提前大选的消息传出后，日元兑美元汇率跌至18个月来最低水平，日本财务大臣向投机者发出新的警告，不排除任何手段，并将对包括投机行为在内的过度波动采取适当应对措施。这暗示直接干预市场是可行选项之一。尽管日本央行已将利率上调至30年来最高水平，且美联储已下调美国利率，但日元面临的下行压力仍在持续。

技术面：美元兑日元H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。高市早苗将在2月提前举行大选，这进一步强化了外界对其扩张性政策将持续的预期，从而导致日元进一步走弱。

阻力支撑位：

第一阻力位：159.30 第一支撑位：157.70

第二阻力位：160.00 第二支撑位：157.00

基本面：澳大利亚国民银行2025年第四季度商业调查显示，该国经济展现出较强韧性，整体产能利用率已攀升至18个月来最高水平。当季产能利用率从第三季度的83.0%和第二季度的82.4%上升至83.3%。面对令人担忧的通胀前景，澳洲联储在2月会议上必然不会忽视经济中日益凸显的产能瓶颈压力。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。越来越多经济学家正预测澳联储下月将加息，或策略性地为此可能性敞开大门。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6720 第一支撑位：0.6630

第二阻力位：0.6760 第二支撑位：0.6590

基本面：展望后市，业内人士普遍认为，贵金属和有色金属价格将呈现易涨难跌的态势。在全球央行持续增持黄金、美联储进入降息周期推动美元和美债实际利率下行、美元信用受美国财政债务问题侵蚀、黄金估值仍有上升空间四方面因素的支撑下，中长期金价仍存上涨空间。

技术面：黄金H4级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。目前来看，金属价格的上涨行情尚未结束，价格中长期上涨的潜力仍存。

阻力支撑位：

第一阻力位：4610.00 第一支撑位：4575.00

第二阻力位：4627.00 第二支撑位：4558.00

基本面：周三，由于伊朗国内的骚乱可能扰乱原油供应，美伊双方互相发出威胁，油价连续上涨。伊朗警告中东的美国盟友，如果美对伊发动攻击，伊朗将对美军基地进行打击。部分人员已被建议离开位于卡塔尔的美国军事基地。伊朗的抗议活动可能导致政权更迭，这是一个重大事件，美方攻击的可能性正在升高。

技术面：原油H4级别遇阻回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。伊朗发生的抗议可能通过造成短期供应损失，尤其是通过抬升地缘政治风险溢价而导致全球石油供需平衡收紧。

阻力支撑位：

第一阻力位：63.00 第一支撑位：58.00

第二阻力位：65.00 第二支撑位：56.00

基本面：1月14日，特斯拉CEO马斯克通过推文释放重磅消息，他表示，2026年2月14日起，特斯拉全自动驾驶功能将彻底取消买断制，后续仅支持按月订阅。据悉，特斯拉针对不同市场制定了差异化订阅定价策略：美国市场分为两档，普通用户每月199美元，已购买增强型自动驾驶套餐的用户可享每月99美元的优惠价。

技术面：特斯拉日线级别震荡回落，并在48日多空分界下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。对特斯拉本身而言，买断制属于一锤子买卖，收入一次性到账后缺乏持续增长动力，而订阅制能将用户消费转化为细水长流的稳定收入。

阻力支撑位：

第一阻力位：458.00 第一支撑位：417.00

第二阻力位：480.00 第二支撑位：400.00