【Hantec Markets外汇市场速览】2025/12/17 行情概览与交易策略建议

📰市场核心概况

12月17日外汇市场呈现美元指数延续跌势创两月新低，非美货币分化走强的格局。截至纽约汇市尾市，ICE美元指数下跌0.16%报98.147，日内交投区间98.175-98.245，连续四周下行；美国非农数据描绘就业市场疲软图景，强化美联储宽松预期，而日本出口超预期助推央行加息押注，人民币在中间价支撑下维持强势，市场目光高度聚焦12月18日欧央行决议。

🌍核心影响因素

1. 美元续跌：非农数据成“压垮骆驼的最后一根稻草”

延迟发布的美国非农数据彻底压制美元反弹动能：11月新增就业岗位6.4万个，虽略超预期的4.5万个，但10月数据从初值下修至减少10.5万个，且11月失业率升至4.6%，创2021年以来新高。数据印证美国劳动力市场降温态势，强化市场对美联储明年宽松的预期——CME“美联储观察”工具显示明年3月降息概率回升至62%。叠加美联储内部仍存宽松分歧，旧金山联储主席戴利重申“需根据经济数据灵活调整政策”，美元利差优势持续消退，技术面跌破98.2支撑后，进一步打开下行空间。

2. 非美货币：政策预期与基本面主导分化行情

- 日元领涨：日本11月出口同比增长6.1%，连续三个月回升，对美、对欧出口分别增长8.8%和20%，经济复苏信号强化。市场对日本央行12月19日加息25个基点至0.75%的预期概率升至90%，美日利差收窄预期推动美元兑日元跌破155关键关口，盘中最低触及154.508，创近期回调新低。

- 欧系货币稳中有升：欧元在欧央行决议前维持谨慎强势，市场普遍预期央行将维持2%存款利率不变，且11月欧元区通胀升至2.2%、工业生产超预期，为鹰派表态提供支撑；英镑则受英国12月服务业PMI初值回升提振，叠加美元弱势，汇率突破1.34关口，创11月以来新高。

- 人民币独立强势：12月17日人民币兑美元中间价上调29个基点至7.0573，连续三日调升释放稳汇率信号。尽管国内暂无重磅数据发布，但外资持续流入A股（当日陆股通增持超120亿元）及企业结汇意愿维持高位，推动在岸人民币即期汇率逆势升值，与美元走势联动性进一步减弱。

🌍短期展望与交易参考

美元指数：上方阻力98.245（日内高点）、98.50；下方支撑98.175（日内低点）、98.00，非农数据利空下弱势延续，跌破98关口或下探97.80。

欧元兑美元：支撑位1.1745（日内低点）、1.1720；阻力位1.1780、1.1800，欧央行决议前震荡偏强，鹰派信号将触发突破行情。

美元兑人民币：短期区间7.04-7.06，中间价与结汇需求形成双重支撑，大概率维持稳中有升，突破7.04可看至7.03区间。

📌风险提示

重点关注12月18日欧央行利率决议及拉加德讲话、12月19日日本央行政策声明：① 若欧央行释放加息信号，欧元兑美元可顺势加仓多单，目标1.18；② 若日本央行如期加息，美元兑日元或下探154关口，反之将触发回调至156；③ 人民币需警惕欧央行决议引发的美元阶段性波动，但政策支撑下回调空间有限。操作上，美元空单可依托98.2支撑持有，欧元聚焦1.1745-1.1780区间布局，人民币延续7.04-7.06区间低买高卖策略。

（上述内容仅供参考，具体请参照最新报价。市场有风险，交易需谨慎）