【每日策略】加沙意外停火 警惕金价回调

黄金方面：

美国总统特朗普近期宣布以色列和哈马斯均已签署和平计划的第一阶段协议。特朗普更是表示他有可能在近期前往中东，甚至考虑去加沙。加沙的停火将在短期内令地缘摩擦有所降温。

不过近期避险情绪并没有明显降温。一方面是在近期第六轮投票表决中，美国参议院再次否决了两党的拨款法案，美国政府继续停摆；另一方面，俄乌在近期并没有明显降温的迹象，暗示避险情绪难以降温。

智昇研究资深分析师辰宇认为，近期公布的美联储会议纪要显示美联储对于后续降息存在分歧，市场对美联储大幅降息的预期恐将打折扣，虽然中长期看黄金牛市依旧，短期需要警惕金价回调风险。

技术面：

周线上，上周行情强势上行且收阳线，显示行情强势。日线上，上一个交易日行情强势走高且收大阳线，暗示短期金价仍有走高的机会。4小时线上，行情沿着20日均线走高，短期关注行情回调测试下方4017美元一线支撑情况。

原油方面：

首先，近期美国、以色列以及哈马斯方面都释放信号表示，加沙战争已经结束，这将短期推动原油供给中断风险降温，短期不利于原油价格走高。

其次，产油国们大概率维持高产量。此前欧佩克+在10月份的会议上维持小幅增产的产量政策，同时俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯将逐步增加石油产量，暗示原油供给端大概率维持在较高水平。

最后，需求端看，美国政府持续停摆，虽然部分经济数据暂缓公布，但是市场对美国经济前景比较悲观，这将不利于原油需求的改善。

技术面：

周线上，上周行情自高位回落且收阴线，显示短期油价偏弱。指标上看，行情处于20日和62日均线下方运行，空头占优势。4小时线上看，行情回调测试20日均线，若企稳则油价存在进一步反弹的机会，否则油价存在进一步下行风险。日内关注上方64美元一线压力，下方关注61美元一线支撑。

美元指数：

美联储在最新的点阵图中显示，19位美联储官员中，有10位认为今年还将降息2次或者更多；另外9位美联储官员认为今年美联储仅需要降息1次或者不再降息。点阵图显示美联储官员对于未来降息路径存在分歧，有利于美元维持强势。

不过市场对美联储今年剩下的时间降息两次的预期比较乐观。据“美联储观察”数据，美联储10月份维持利率不变的概率为5.9%，降息25个基点的概率为94.6%；美联储12月份维持利率不变的概率为0.9%，累计降息25个基点的概率为19%，累计降息50个基点的概率为80.1%，降息预期比较乐观的情况下，美元指数恐将维持弱势。

技术面：

日线上，上一个交易日行情延续上行且收阳线，显示近期美元指数比较坚挺。指标上看，20日和62日均线有望形成金叉，后续美元存在进一步走高的机会。短期关注行情回调测试下方98.72一线支撑情况。

日经225方面：

日线上，近期行情维持强势，连续多个交易日维持高位调整。指标上看，行情处于20日均线上方运行，多头较为强势，不过乖离率偏高，投资者需要警惕行情回调风险。1小时线上，20日均线和62日均线形成金叉，后续进一步走高的机会较大，短期关注行情回调测试下方48183一线支撑情况。

铜方面：

周线上，此前连续两周行情走高且收阳线，显示近期多头主导行情。日线上，均线系统形成金叉，多头较为强势。形态上看，行情震荡上行，短期大概率维持强势，日内关注行情回调测试下方5美元整数关口支撑情况。

10月9日市场速览 ：

1、美联储9月会议纪要显示官员内部分裂非常严重，只有一半的官员认为今年还有两次降息，谨慎暗示今年将进一步降息。

2、 特朗普宣布以色列和哈马斯均已签署我们和平计划的第一阶段协议，特朗普表示在签署和平协议之后，他有可能在最近的周末出访中东。

3、 近期美国在第六轮投票表决中，美参议院再次否决两党拨款法案，联邦政府继续停摆。

10月9日重磅数据/事件预览：

1、20:30，美国至8月30日当周初请失业金人数；

2、20:30，美联储主席鲍威尔发表讲话；

3、20:45，美联储理事鲍曼发表讲话。

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