英国FCA全球最强监管 20年老牌汇商如何“偷梁换柱”

英国FCA是被公认的全球最严格、最权威的监管机构，至于为什么多数人可能说不出个所以然。

最近的一则判决确实能够体现FCA的厉害之处，今天具体说说这个领先全球20年的监管体系，以及为什么外汇经纪商还能够打着FCA的名义诈骗。

上周英国金融行为监管局（FCA）成功为两名涉案金额达150万英镑的加密货币诈骗犯争取到总计超过12年的监禁判决。并将该案详情发布到FCA网站。

7月4日伦敦南华克刑事法庭法官判处Raymondip Bedi 5年零4个月有期徒刑，Patrick Mavanga被判处6年零6个月有期徒刑。陪审团未就第三名被告达成裁决，该被告将在9月面临重审，第四名被起诉人员Rowena Bedi被判单项洗钱指控无罪。

早在2023年4月FCA 已对 4 名个人提起刑事诉讼。FCA指控：在2017年2月至2019年6月的两年时间里，Raymondip Bedi、Patrick Mavanga、Nicholas Harper和Rowena Bedi利用虚假投资计划诈骗至少65名投资者，总计约154万英镑，

该团伙以CCX Capital和Astaria Group LLP等公司名义推销加密货币，引导投资者访问“一个看起来专业的网站，在那里他们被提供加密货币虚假投资的高回报”。

FCA的厉害之处

FCA在欺诈方面没有法定权力，2000年金融服务和市场法案(FSMA)并未授予FCA任何关于欺诈的立法权力，任何欺诈指控都是超出FCA法定权限。

FCA作为监管机构，由于其职权范围限制，只能在特定情况下以自诉人的身份起诉欺诈行为，而不能像一般刑事公诉案件那样直接以国家公诉人的身份起诉。

上面案件大概率就是以“自述人”名义提起诉讼的。

另外是FCA的监管范围，上述两个公司并不在英国注册，也没有获得FCA授权，但经营活动以及主要客户均在英国。当用户在FCA网址查找公司是否获得授权时，都会有这样的提示：“几乎所有在英国提供金融服务的公司都必须获得FCA/或 PRA 的授权或注册。”

FCA领先全球20年的监管体系

很多人都知道FCA是权威监管，但至于为什么，未必可以说出个所以然。原因很简单：它是领先的典范。

目前全球大部分金融监管都还是分业监管。但是早在1986年，英国的金融业就确定了这套模式。随着CFD差价合约等金融创新产品的出现，1997年英国结束了分业监管，成立FSA统一对整个英国金融市场进行监管。

2008年之后，英国又吸收了金融危机的教训，开始实施双峰监管，并最终在2013年将FSA分拆为PRA和FCA，并由FCA作为FSA法律实体的延续。

将FSA分拆后，PRA和FCA分别进行审慎监管和行为监管，相互独立但又相互交叉，兼顾监管的方方面面。这套模式，也被验证是当今最有效的金融监管体系。

几乎所有在英国提供、推广或销售金融服务或产品的公司和个人都必须获得FCA/或 PRA的授权或注册。

未经授权的公司，投资者将无法获得金融申诉专员服务，也无法获得金融服务补偿计划 (FSCS) 的保护，因此如果出现问题，投资者不太可能取回资金。

所以当绝大部分国家还处在分业监管的时候，英国已经从分业监管，过渡到了更适合衍生品交易的FSA统一监管，再到FCA为主的双峰监管模式，领先了全球至少20年左右。

无论是专业度、综合性考量还是实践总结等方方面面，英国FCA都是当今金融监管领域的集大成者，所以能成为最权威的监管，自然是毋庸置疑的。

既然如此，那些有FCA牌照并受其监管的外汇经纪商为何还能够肆无忌惮的进行诈骗呢?就以运营20多年的老牌汇商ActivTrades爱汇举例说明。

ActivTrades爱汇

拥有英国FCA【全牌照(MM)】，在监管机构登记的网站打开之后一个巨大的弹窗跳出来，“您正在访问受 FCA 监管的经纪商的网站。我们为英国以外的居民提供专用网站。您想切换到我们的全球网站吗?”

这里面可以有很多套路，主网站丝毫没有提及其他地区监管，网站也没有明确“不为英国以外居民提供服务”，对比其他平台，这算是比较厚道的了。

全球网站底部列出三个不同公司由三地监管，英国FCA，巴哈马SCB，毛里求斯FSC。

ActivTrades爱汇拥有的巴哈马SCB牌照是【零售外汇牌照】，外汇天眼标注为离岸监管，监管机构只对经纪商的一部分信息进行监管，一般监管效力较弱，有一定的风险。

虽然三地监管但网址相似，页面几乎一样，不是汇圈老手基本上很难辨别。

这样就可以起到很好的分流，刻意的分流或者自然选择的分流，开在英国FCA监管下公司的客户，公司能够做到诚信经营童叟无欺。至于开在巴哈马SCB监管下公司的客户，则是另一番光景。

外汇天眼上针对ActivTrades爱汇平台的曝光，IP地址遍布各地但没有英国IP的曝光，这么看是不是很能够说明问题。曝光内容大多数是清除利润，今年的几个曝光甚至本金都拖着不给，很难想象会是FCA监管下公司干的。

早期一位香港用户曝光：“ActivTrades爱汇平台霸王条款，见我账户盈利就说我违规，扣除利润”。

该用户交易了很长时间，总体亏损并多次入金。“才刚刚有了盈利，他们就禁止我交易，说我违规” 。平台扣除利润只退回本金，难道这个平台是只准亏损，不准盈利吗?

该用户提供的截图一切真相大白，使用的服务器归属ActivTrades Corp巴哈马SCB监管的公司，也难怪如此肆无忌惮，跟英国FCA没有半毛钱关系。

ActivTrades Corp经营活动不在英国，公司不在英国注册，客户不是英国居民。尽管打着ActivTrades品牌名义，网址也类似。但FCA还真管不到。

外汇天眼收录ActivTrades服务器（MT4/MT5）共9个，除了一个模拟的之外，另外6个归属英国公司，2个归属巴哈马。这么看大部分用户还是放在英国公司，也算比较厚道了。

有些拥有英国FCA牌照的外汇经纪商做的更极端，服务器全是在塞舌尔公司名下，投资者没有任何保障。

虽然英国FCA是公认的全球最强金融监管机构，但鞭长莫及。部分拥有英国FCA牌照的外汇经纪商偷梁换柱，让投资者以为有FCA监管，实际上客户可能开在某个不知名的岛国注册的公司名下，待遇千差万别。

真正出问题后投资者投诉无门，公司甚至随时跑路，外汇经纪商也能撇得干干净净。因此第一步就要选好平台，睁大眼睛防止平台移花接木。查监管上外汇天眼，外汇天眼降低决策成本，让投资更简单、更安全。