【UC全球市场洞察】美俄地缘政治新态势与投资战略解析

UC分析师团队 | 2025年2月25日

核心市场洞察

UC投资研究院全球宏观战略团队密切关注美俄关系最新动态及其对全球资本市场的深远影响。我们的分析显示，当前地缘政治格局正经历显著变化，为投资者创造了独特的资产配置机会。

地缘政治新态势：和平曙光与资源合作

近期，特朗普政府与俄罗斯之间呈现出积极互动态势。我们观察到三个关键发展：

• 美乌矿产战略合作：财政部消息显示，美乌矿产交易即将达成，这一战略合作或将重塑全球稀土金属供应链格局。

• 和平进程加速：特朗普总统暗示乌克兰与俄罗斯冲突可能在数周内达成解决方案，普京总统随后表达了对这一努力的积极评价。

• 资源合作新机遇：普京提出愿与美国在稀土金属与铝业领域开展合作，提供联合项目，这预示着全球大宗商品市场可能迎来新格局。

UC首席市场分析师Michael Johnson指出：“地缘政治环境的正向变化，不仅降低了全球风险溢价，还为特定资产类别创造了差异化投资机会。特别是，美元资产将从美国强势外交中受益，而和平前景的提升则为欧洲货币带来上行可能。”

关税政策调整与市场影响

值得关注的是，特朗普总统近期确认对墨西哥和加拿大进口商品征收关税的计划“按时按计划进行”，尽管这两国正努力加强边境安全。UC高级分析师Joseph Harris评论：“这一政策走向可能推高通胀预期，延缓美联储降息步伐，从而支撑美元走强，限制贵金属上行空间。投资者应密切关注这一政策对北美供应链及全球贸易格局的深远影响。”

资产策略分析

贵金属市场

黄金：价格临近历史高位，技术指标显示买盘势头强劲。然而，MACD指标即将下穿，暗示可能出现短期回调后再创新高。UC外汇研究总监Amy Lee认为：“在地缘政治不确定性与美联储货币政策预期的双重作用下，黄金仍将保持其避险属性，建议投资者保持策略性配置。”

白银：尽管黄金表现强劲，白银价格相对低迷。RSI指标显示超买，MACD即将向上交叉，市场信号混杂。预计在更明确的方向出现前，价格将维持震荡下行走势。

货币市场

美元指数(DXY)：昨日上涨，在106.848-106.400区间盘整。技术指标显示可能出现短期压力，但北美关税政策支撑美元维持强势。关注EMA200和前期低位震荡高点反应。

欧元/美元：尽管乌俄和平前景有利于欧元，但预计表现难以超越美元。价格从高位回落，未能突破关键阻力。短期可能上涨，但中期前景仍需进一步确认。

英镑/美元：目前报1.26163，技术面显示继续下行压力。RSI指标反映抛售动能强劲，建议投资者保持谨慎，等待更明确的反转信号。

美元/日元：日元抛售势头增强，尽管成交量低迷，但技术指标显示看跌趋势仍占上风。UC全球外汇市场分析师Rick Taylor表示：“日本央行维持宽松货币政策的立场，继续支撑美元/日元走强，预计短期内将测试更高水平。”

美元/加元：加元走弱，正测试前期关键阻力。特朗普政府的关税言论对加元构成压力。技术指标支持看涨观点，值得关注突破机会。

投资策略建议

基于当前市场环境，UC首席分析师Blake Weston提出以下策略建议：

• 战术性增持美元资产：美国强势外交政策与潜在的延迟降息预期支撑美元走强，建议增加美元敞口。

• 黄金策略性配置：虽然短期可能面临调整，但中长期上行趋势依然完好，可择机在回调中增持。

• 关注地缘政治缓和受益货币：欧元与英镑可能从和平进程中受益，但建议等待技术面确认后再建立头寸。

• 密切跟踪美加关税发展：这将成为影响北美货币走势的关键因素，建议投资者保持灵活调整策略的能力。

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风险提示：金融市场交易涉及高风险，可能导致本金损失。本报告仅供参考，不构成任何投资建议。投资者在作出投资决策前，请充分了解相关产品风险，并根据自身风险承受能力谨慎决策。