2025年首个美联储决议倒计时：交易者应该注意什么？

准备迎接2025年首个美联储利率决议

随着联邦公开市场委员会（FOMC）决议临近，本周市场参与者预计关键资产将出现波动加剧的情况。

通胀控制与经济增长预期之间的平衡将决定FOMC决议后的市场反应。近期价格走势已经反映了市场对这些结果的押注，尤其是在黄金和美元方面。FOMC的政策方向预计将对全球市场产生重大影响，交易员将重点评估通胀控制与经济增长之间的平衡。

黄金 (XAUUSD)：测试关键阻力

黄金持续保持看涨趋势，目前交易价格接近$2,782。图表显示一系列更高的低点，表明买家支持强劲。最新的蜡烛图测试了$2,800附近的阻力位，但尚未突破。近期价格走势反映出从回调中的强劲复苏，更高的高点和低点进一步强化了上升动能。

这种反弹受到美元走弱和持续的避险情绪推动。由于投资者对宏观经济不确定性进行对冲，本周早些时候美元指数的急剧下跌进一步推高了黄金需求。随着FOMC决议的临近，黄金的走势将主要取决于美联储的基调和政策立场。

XAUUSD H1

黄金未来走势可能的驱动因素

1. 维持利率不变/暂停（最可能的结果）

大多数市场参与者预测美联储在即将召开的FOMC会议上维持当前利率的可能性较高。如果美联储暗示维持利率不变，这可能通过继续施压美元来支撑黄金的看涨势头。

在这种情况下，黄金可能测试并突破$2,800阻力位，有可能为进一步上涨至$2,850铺平道路，投资者在持续的经济不确定性中寻求避险资产。

2. 降息（可能性极低但影响巨大）

降息的概率目前非常低（0.25%）。然而，如果美联储意外降息，可能引发重大市场反应。降息将大幅削弱美元，可能推动黄金价格突破$2,850，因这一举措将表明美联储的鸽派立场增强，同时经济风险加剧。

这种情境下，市场可能出现避险情绪的激增，进一步提升黄金作为对冲美元贬值和金融不稳定的吸引力。

美元指数 (DXY)：关注反转信号

美元指数当前交易价格接近107.48，在本周早些时候的急剧下跌后显示出稳定迹象。1月23日（BST），美元指数经历了大幅抛售，但随后出现温和复苏，买家试图捍卫关键支撑位。

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美元指数的关键影响因素

FOMC的决议将是决定美元走势的关键。如果美联储采取鹰派立场，强调更紧缩的金融条件，美元指数可能获得一定支撑。然而，近期美元上涨的主要驱动因素是市场对特朗普拟议对华关税的预期。

如果下周宣布具体关税计划，交易员应准备应对美元的高度波动，这可能进一步提振美元指数，因市场定价考虑更严格贸易措施的经济影响。

另一方面，如果美联储的基调偏向鸽派，暗示暂停或放缓加息，这可能延长美元的弱势。

原油 (USOIL)：区间震荡但存在风险

原油价格目前徘徊在每桶$76左右，在FOMC决议前维持在一个狭窄区间内。图表显示价格在$76至$78之间波动，最近在$75.50支撑位出现反弹。然而，动能指标表明当前的复苏势头仍然较弱。

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关键点位与市场前景

· 黄金 (XAU/USD)：关键支撑位$2,750，阻力位$2,800。

· 美元指数 (DXY)：关注107.00支撑位的守住情况，以及108.20阻力位的突破可能性。

· 原油 (USOil)：关注$76-$78区间的突破迹象，美元强弱和需求预期将成为主要驱动力。

随着FOMC决议的临近，交易员需做好准备应对黄金、美元指数和原油的潜在波动。