CWG资讯：市场交易清淡，美元上周五下降，美债收益率上升限制金价涨幅

CWG Markets市场资讯2024年12月30日（周一）：

汇讯摘要：

上周五，由于即将上台的特朗普政府的政策存在不确定性，美元指数维持震荡，最终收跌0.06%，报108.03。美债收益率全线收涨，两年期美债收益率收报4.3340%，10年期美债收益率收报4.6300%。

金价上周五收盘下跌0.48%，收报2620.96美元/盎司，勉强守在100日均线2616.01上方，因美国国债收益率上升，在假期稀少的交投中削弱了非孳息黄金的吸引力，市场关注当选总统特朗普的回归，以及他的通胀刺激性政策对美联储2025年前景的潜在影响。

因美国原油库存降幅大于预期，WTI原油最终收涨0.81%，报69.61美元/桶；布伦特原油收涨0.73%，报73.36美元/桶。

前日公布数据与消息：

市场交易保持清淡和美国国内没有重要数据公布，美元指数在隔夜市场明显走低，当日盘中弱势震荡，尾盘时美元指数下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.12%，在汇市尾市收于107.997。

外汇经纪商Monex美国公司在27日早间表示，美国国内当日未有来自消息面的因素对汇率产生影响。其他国家的消息对汇率带来一定影响，但除了特定的货币对以外，美元没有什么变化。在日本上个月通胀超出预期和日本央行再次就外汇市场投机进行警示后，日元在本周首次走强。

德国联邦总统施泰因迈尔27日在柏林宣布解散联邦议院（议会下院），并计划于明年2月23日举行新一届联邦议院选举，以确定新任德国总理人选。

丹麦南方银行（Sydbank）分析师表示，多个市场参与者暗示美元兑日元汇率的上涨趋势可能被夸大，这增加了回调的风险。 与此同时，日本官方已经暗示，在美元兑日元汇率出现快速和大幅波动的情况下可能会进行干预。

外汇资深分析师David Song表示，围绕美联储政策的猜测可能会继续影响外汇市场，因为美联储主席鲍威尔及其同僚认为“货币政策将进行调整，以最好地促进我们的最大就业和价格稳定目标”。如果美联储公开市场委员会表现出进一步对抗通胀的更大意愿，美元可能会在2025年跑赢主要货币。

日元兑美元上周五从五个月低点回升，因为日本央行12月政策会议的会议记录显示，一些决策者对即将加息信心增强，同时日本央行还削减了月度债券购买量。

日本央行的一些决策者认为，即将加息的条件已经成熟，其中一位决策者预测不久的将来就会加息，从而1月加息可能性得以维持。日本央行在本月的会议上将利率维持在0.25%不变，行长植田和男解释说，此举旨在仔细研究明年工资增长势头的更多数据，并明确即将上任的美国政府的经济政策。

日本央行将把每月的日本公债购买量再削减4,100亿日元（26亿美元），从1月份起将每月的购买总量降至约4.5万亿日元。尽管美联储自 9 月份以来已将利率下调了 100 个基点，但随着美国公债收益率的上升，日元在最近几周走软。

由于通胀率居高不下，交易商认为美联储明年的降息次数可能会减少。分析师称，特朗普新政府明年的政策预计也会促进经济增长和通胀，这使得交易商对押注美元持谨慎态度。但有些人认为，随着公债收益率可能下降，日元兑美元最终会回升。

法国兴业银行分析师Kit Juckes在最近的一份报告中说："日本央行明年第一季度加息的前景，以及2025年下半年公债收益率走低，表明美元/日元的公允价值大约在现在达到顶峰，到明年年底将在130点左右。"

交易员们还在关注日本官员是否会采取任何可能的干预措施，以在日元持续走软的情况下支撑日元，今年日本官员已经多次这样做了。

日本财务大臣加藤胜信上周五重申了对日元下滑的担忧，并再次警告要对过度的汇率波动采取行动。

美元兑日元尾盘下跌 0.09%，报 157.85 。美元兑日元周四达到158.09，为7月17日以来的最高点，全年涨幅有望达到12%。

欧元涨 0.04%，报 1.0426 美元，但全年跌幅将达 5.6%。英镑涨 0.34%，报 1.2568 美元，全年跌幅有望达到 1.2%。

油价上周五收高逾1%，受上周美国原油库存降幅大于预期推动，周线也在年底前的淡静交投中上涨。

布伦特原油期货上涨1.2%，结算价报每桶74.17美元。美国原油期货上涨1.4%，报每桶 70.60 美元。上周，两大指标原油均上涨约1.4%。

美国能源信息署（EIA）上周五公布的数据显示，在截至12月20日的一周里，美国原油库存减少420万桶，因炼厂炼油活动增加，而且假日季也促进了燃料需求，路透调查分析师此前预计为减少190万桶。市场消息人士周二援引美国石油协会(API)的数据称，上周美国原油库存减少320万桶。

燃料分销商TACenergy上周五表示，在上周发生了许多可能影响明年供应的事件之后，俄罗斯和乌克兰之间的战争似乎又回到了人们的视线中，此前由于全球石油需求停滞不前，这场战争已经成为能源市场上的次要因素。

北约上周五表示，将加强在波罗的海的存在感，此前一天，芬兰扣押了一艘载有俄罗斯石油的船只，怀疑其造成了互联网和电力电缆中断。与此同时，荷兰和英国的天然气批发价格上涨，达成通过乌克兰转运俄罗斯天然气的新协议希望渺茫。

金价上周五下滑，因美国公债收益率上升，在假期稀少的交投中削弱了非孳息黄金的吸引力，市场关注当选总统特朗普的回归，以及他的通胀刺激性政策对美联储2025年前景的潜在影响。现货金下跌0.6%，至每盎司2619.33美元。上周金价下跌了 0.1%。美国期金收低0.8%，报2631.90美元。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示："公债收益率现在略微走高，黄金仍将承压，假期市场交投清淡。"

美元指数连续第四周上涨，降低了黄金对其他货币持有者的吸引力，而指标美国 10 年期收益率接近 5 月 2 日以来的最高水平，周四曾触及这一水平。 今年迄今为止，黄金已大涨28%，10月31日创下2790.15美元的历史新高。美联储的降息周期和全球紧张局势的加剧推动了这一涨势。

尽管美联储目前预计降息次数会减少，但大多数分析师仍然看好黄金 2025 年的走势。他们认为，全球各地的地缘政治紧张局势仍将持续升温，各国央行将继续大力购买黄金，而随着特朗普1月份重返白宫，政治不确定性将挥之不去增加黄金作为避险资产的吸引力。

现货白银下跌1.3%，报每盎司29.41美元；铂金下跌2.1%，报916.30美元；钯金下跌1.2%，报913.71美元。

美元指数技术分析：

美指上周五上涨在108.20之下遇阻，下跌在107.85之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在108.20之下遇阻，后市下跌的的目标将会指向107.80--107.65之间。今天美指短线阻力在108.15--108.20，短线重要阻力在108.35--108.40。今天美指短线支持在107.80--107.85，短线重要支持在107.65--107.70。

欧元/美元技术分析：

欧美上周五下跌在1.0405之上受到支持，上涨在1.0445之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0405之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0450--1.0465之间。今天欧美短线阻力在1.0445--1.0450，短线重要阻力在1.0460--1.0465。今天欧美短线支持在1.0405--1.0410，短线重要支持在1.0385--1.0390。

黄金技术分析：

黄金上周五下跌在2611.00之上受到支持，上涨在2639.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2608.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2636.00--2651.00之间。今天黄金短线阻力在2635.00--2636.00，短线重要阻力在2650.00--2651.00。今天黄金短线支持在2608.00--2609.00，短线重要支持在2596.00--2597.00。

主要财经数据：

财经大事件:

市场波动：

美国股市收盘：美股低开低走，三大指数集体收跌。道指跌0.77%，纳指跌1.49%，标普500指数跌1.11%。大型科技股普跌，特斯拉(TSLA.O)跌约5%，英伟达(NVDA.O)跌超2%，苹果(AAPL.O)、微软(MSFT.O)、谷歌(GOOG.O)小幅下跌。

欧洲股市收盘：欧股主要股指多数收跌，德国DAX30指数收涨0.68%；英国富时100指数收涨0.16%；欧洲斯托克50指数收涨0.84%。

贵金属收盘：受美债收益率走强影响，现货黄金最终收跌0.43%，报2621.35美元/盎司。现货白银跟随黄金反弹，最终收跌1.42%，报29.35美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在108.20---107.70的区间上限卖出，有效破位20个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0465---1.0405的区间下限买入，有效破25个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2645---1.2525的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9035---0.8995的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

美元/日元：可以在158.20---157.10的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6245---0.6205的区间下限买入，有效破位25个点止损，目标在区间的上限。

美元/加元：可以在1.4450---1.4370的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在2650.00---2608.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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