KVB市场分析 | 11月28日 - 金价下滑，个人收入增长影响XAU/USD走势

产品：XAU/USD

预测：下降

基本分析：

金价从日高回落，空头占据主导地位，进一步下降的风险加大。下降的主要原因是美国个人收入的增加。数据显示，10月美国个人收入环比增长0.6%，高于预期的0.3%。消费者收入增加后，可能更能应对高通胀，从而降低美联储大幅降息的可能性。美国第三季度修正后的GDP增长维持在2.8%，略低于第二季度的3%。不过，报告显示经济依然强劲，过去九个季度中有八个季度GDP增速超过2%。周四早晨，现货黄金从高点2638.50美元/盎司急跌至2621.08美元/盎司的低点。

技术分析：

金价跌破2700美元/盎司后，前景转为中性至看跌。黄金正在形成较低的高点和较低的低点。相对强弱指数（RSI）等指标转为看跌，表明空头控制市场。如果空头将金价压低至2600美元/盎司以下，可能进一步测试100日均线2568美元/盎司以及11月14日低点2536美元/盎司。上行方面，如果多头重新夺回50日均线2667美元/盎司，可能再次测试2700美元/盎司，突破该水平可能指向2750美元/盎司和历史高点2790美元/盎司。

产品：USD/JPY

预测：下降

基本分析：

美国商务部数据显示，7月至9月，美国经济以年化2.8%的速度增长，主要受强劲的消费者支出和出口增长推动。这一数据与此前的预期一致，显示经济具有韧性。在感恩节前的清淡交易中，投资者评估特朗普可能采取的关税行动风险，美元指数（DXY）下降0.74%，至11月13日以来的最低点106.06。与此同时，日元受日本央行可能在12月加息的猜测及市场调整支撑。此外，日本较低的关税风险也令投资者感到宽慰。

技术分析：

从技术角度看，USD/JPY跌破100周期简单移动均线（SMA），暗示可能进一步下降。该货币对可能在153.30-153.25区间附近找到支撑，随后是153.00水平。如果153.00明显跌破，可能引发更多卖盘，推动价格进一步下探至152.00附近的200日均线。上行方面，154.00是首个阻力位，其次是154.40。如果买盘持续，该货币对可能重新回到155.00并进一步升至155.40-155.50区间，更强劲的上升可能推动其突破156.00，目标指向11月15日的多月高点156.75。

产品：EUR/USD

预测：上升

基本分析：

周三，EUR/USD延续短期涨势，向1.0600水平迈进，忽略了周二的温和涨幅。由于美元大幅走弱，该货币对获得支撑。此外，月底的交易流动也对市场产生影响，投资者调整了投资组合。美联储在11月7日将利率下调25个基点至4.75%-5.00%，以期将通胀率控制在2%。尽管失业率较低，但劳动力市场已显现出初步压力迹象。

技术分析：

若EUR/USD继续下降，可能测试2024年低点1.0331（11月22日），随后是2022年11月30日的低点1.0290以及2022年11月21日的低点1.0222。上行方面，200日简单移动均线（SMA）1.0857是第一个阻力位，其次是55日SMA 1.0860和11月高点1.0936（11月6日）。只要该货币对交投于200日SMA下方，短期前景仍为负面。4小时图表显示，短期内可能出现温和反弹。初步阻力位于1.0584，其次是1.0609和1.0653。下行目标仍为1.0331和1.0290。RSI攀升至62。

产品：BTC/USD

预测：上升

基本分析：

美国当选总统特朗普宣布计划组建一个支持加密货币的内阁，并承诺将比特币纳入国家战略储备。此外，加拿大也表现出兴趣。温哥华市长沈观健提出将比特币作为战略储备资产，以推动该市成为比特币友好型城市。他宣布温哥华计划将比特币纳入资产负债表，作为多元化投资的一部分。特朗普已任命亿万富翁埃隆·马斯克领导新的政府效率部（DOGE），罗伯特·肯尼迪任卫生与公众服务部长，霍华德·鲁特尼克任商务部长。他还向加密货币社区保证，下一任SEC主席将支持数字资产。

技术分析：

比特币已跌破上升趋势线，但在20日指数移动均线（EMA）89,857美元处找到支撑。周三，买盘将价格推回趋势线上方，显示出低位的强劲需求。如果价格维持在趋势线上方，比特币可能上升至重要心理水平100,000美元。空头可能在该水平进行强力防守，但如果多头成功突破，价格可能跃升至113,331美元，然后是125,000美元。然而，如果价格大幅跌破20日EMA，则看涨前景可能不再有效，比特币可能回落至85,000美元，多头预计将在该水平入场。

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