ZFX山海证券：美国“恐怖数据”高于预期，黄金承压回调；原油一度收复70美元大关，供需面仍喜忧参半

重磅新闻

1、近期人民银行释放出降准还有空间的积极信号。业内专家表示，考虑到之前的几次降准中，已执行5%存款准备金率的部分法人金融机构都没有降准，这或意味5%是当前存款准备金率的下限，那么就还有2个百分点的降准空间。

2、因电池被远程引爆，黎巴嫩多地寻呼机爆炸，已致9死2750伤，伊朗大使受轻伤。媒体称以色列摩萨德在其中安装了高爆炸药。

3、美国8月零售销售月率录得0.1%，高于预期的-0.2%，前值由1.00%修正为1.1%。

4、美国墨西哥湾6%的石油和10%的天然气生产停产。

5、消息人士称，美国将利用相对较低的油价，寻求回补600万桶战储。

市场回顾

9月17日（周二），“恐怖数据”超出市场预期，这一积极信号或促使美联储采取更为谨慎的降息措施，即初始以25个基点为步调启动降息周期。受此影响，美元指数在美洲交易时段前显著回升，穿越101整数关口，收盘时上涨0.34%，稳固于101水平。与此同时，美国国债市场也跟随这一趋势，10年期国债收益率略有上涨，收报3.659%，而反映短期货币政策预期的两年期国债收益率则收至3.615%。

贵金属方面，由于美元与美债收益率的双重上涨，现货黄金遭遇抛售压力，日内价格波动加剧，最低触及2560.77美元，较日内高点回落近30美元，最终收盘时下跌0.5%，价格为2569.58美元/盎司。另一方面，现货白银则保持相对稳定，日内波动区间有限，最终微跌0.12%，收报30.68美元/盎司。

国际原油方面，原油市场则延续其反弹趋势，WTI原油在经历早盘短暂触及68.50美元的低点后，迅速反弹并转涨，收盘时涨幅达0.8%，定格于69.91美元/桶；布伦特原油同样表现不俗，收盘上涨0.89%，价格攀升至73.17美元/桶。

操盘策略

现货黄金

昨日晚间素有“恐怖数据”之称的零售月率超出预期，现货黄金美盘二次遇阻，虽然15分钟收顶分型，但由于形态处于大级别震荡区间中枢，回调区间或仍有限。日线级别来看，现货黄金日线连续收阳令价格有效运行短期均线上方，并且带动5/10日均线上扬，布林带整体开口向上，其它各周期指标也保持多头排列，MACD指标金叉向上，或仍有走高的需求。不过，值得注意的是，目前KDJ指标下行动能逐渐增强，看涨或不宜追涨。4小时级别来看，现货黄金冲高回落令金价运行短期均线下方，布林带有缩口迹象，MACD指标再次死叉向下，或需留意随下行调整的风险，但预期调整的空间不会太大。

短期阻力位：2582、2600

短期支撑位：2568、2560

关键支撑位：2550

现货白银

现货白银在突破30整数关口后冲高回落，整体来看，仍旧未摆脱震荡区间，若短期内不能重新在30.6价位附近企稳，或需注意再次向下测试29.9-30.1区间的可能，此处也是周四凌晨利率决议前的多空分界。

短期阻力位：30.6、31

短期支撑位：30.1、29.9

关键支撑位：29.2

WTI原油

WTI原油前半周延续反弹，昨日最高点触及70.6美元后回落，日线级别来看，WTI原油进入日线顶底转换位，不适合追高，但距离区间上沿还有一定距离，暂无左侧博弈的明确信号，中期走势或仍将维持区间震荡整理节奏。目前大周期还未出现明确的筑底形态，只能等关键位信号短线交易。4小时级别来看，油价突破前期高点69.1之后，油价多头进一步延续，出现了小级别逆转走势，短期或仍有上行势能，不过，上方70.7-71.4阻力区间压制较为明显，或需注意遇阻回落风险。

短期阻力位：70.7、72

短期支撑位：69.5、69

关键支撑位：68.5

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