【今日汇市】7月31日交易策略

周三财经日历：

技术策略:

美元/日元(USD/JPY) –加息预期兑现后小弹，不宜做出双底判断

日本央行午间宣布加息15个基点，将政策利率上调至0.15%-0.25%，隔夜多家媒体爆料该行将采取行动，消息发布前后美日在近期低位企稳回升。市场转而关注行长植田和男午后14:00的新闻发布会。

日线图看，美日一周来两次立住5月3日低点151.90，此次紧缩预期兑现后，汇价短期波动可能加剧。但只要不出现明显偏离本月中旬来跌势的情况，则解除套息交易的去杠杆进程仍将恢复。下行风险来看，151.90的下破可能宣告新一轮跌势启动，后续支撑可关注3月窄幅箱体底部的151.00(接近年内升势的50%回撤位)，以及去年10月3日高点150.15。指标方面，MACD和RSI均延续单边跌势，后者触及超卖线，可适当警惕汇价短线超跌风险。

4小时图看，美日在151.90再次打开反弹窗口，但唯有进一步上破年内涨势的38.2%回撤位153.65以及近期跌势上轨方可确认跌势缓和。随后若能紧接着站上6月低点154.55，则形态上有望打造短期小双底。后续阻力可关注6月12日回撤低点155.70，以及5月14日高点156.80。指标方面，MACD回升逼近零轴时形成死叉，但快线迅速止跌；RSI在超卖线之上折返，流露些许短线止跌希望。

上方阻力参考: 153.65、154.55、155.70

下方支持参考: 151.90、151.00、150.15

*美元/日元4小时图

澳元/美元(AUD/USD) –CPI维系降势，掼破平台加速下行

日线图看，早间最新发布的澳洲2季度CPI数据维持降势、符合预期，巩固了澳洲联储未来放宽货币政策的市场观点。澳元闻讯大跌，瞬间下破在0.6525上方打造的小型平台。如果关键的去年4季度涨势的61.8%回撤位0.6500关口确认跌破，汇价还将开启更大下档空间。后续支撑可依次参考5月低点0.6465，2月低点0.6440，以及去年10月25日高点0.6400。指标方面，MACD在零轴下方扩大跌势；RSI再度深入超卖区，提示汇价跌势凌厉，但跌超风险已在不断积聚。

4小时图看，澳美单边跌势仍在扩大，不过短期震荡指标已明显超卖，且有底部抬高的背离迹象。反弹机会来看，若能很快收复周初低位0.6525则将初步缓和当前的急剧跌势，随后上述涨势的50%回撤位0.6570相对关键，因为同时作为上周波段高点，突破则将颠覆顶底下降常态。再往上，5月下旬小双底低位0.6590、6月28日低点0.6620将与本轮跌势初始上轨一道形成压力区；悉数收复则将继续修复近期跌势。

上方阻力参考: 0.6525、0.6570、0.6590

下方支持参考: 0.6465、0.6440、0.6400

*澳元/美元4小时图

黄金/美元(XAU/USD) –避险情绪助力，终破调整通道上轨

日线图看，以色列轰炸贝鲁特，以及哈马斯领导人哈尼耶遇刺的消息加重市场避险情绪，金价一根中阳上破始自纪录高位的调整通道，日线波段的更高低点终于现身。不过能否重塑冲关强势，仍需关注围绕4月的两道阶段高点2417和2431的多空争夺。一旦突破，上行将惯性挑战5月高点2450，突破即将再次面对2485峰值至2500关口一带强压。指标方面，MACD快线在零轴下方止住跌势；RSI在强势区温和攀高，成为市场返强征兆。

4小时图看，金价上破跌势通道的同时，也已形成短线波段的更高顶底。不过多头需要防范出现一种典型的5-3-5调整浪结构，即自高位走完5浪下跌推动(A浪)后，当前处在3浪3的回升阶段(B浪)；也就是说，之后可能仍有一轮C浪5波下行推动。点位方面，支撑先看7月5日高点2393，随后6月21日高点2368，以及2350下方的本月低位区预计都有一定买盘承接。指标来看，MACD快线率先上穿零轴；RSI升入强势区，记录短线趋势强度的修复过程。

上方阻力参考: 2431、2450、2485

下方支持参考: 2393、2368、2348

*黄金/美元4小时图

白银/美元(XAG/USD) –回升上破陡峭跌势，即将面对颈线顽阻

日线图看，白银也追随黄金一并大幅回升，这是自本月17日阶段见顶以来，首次出现单日的“像样”反弹，同时还打破了陡峭跌势上轨。然而银价的上行挑战才刚开始：预计上方5-7月高位结构颈线28.55一线抛压较重，而且该位下方还有2-5月涨势的38.2%回撤位横亘；突破也是多方得以延续攻势的前提。随后还将依次挑战6月中旬低位区29.00。以及上周高点29.45。指标方面，MACD落入零轴下方，但快线跌势放缓；RSI在超卖线上方略有反弹，提示银价弱势稍见修复。

4小时图看，银价在近期低位区域打造小型平台，但反弹仍需打造更为明确的波段顶底。如果无法越过28.55一带强阻，反而会构筑波段更低高点。尤其是一旦5月13日低位27.95跌漏，下行又将奔向本月谷底，预计直至上述涨势半分位27.20都将有持续买盘承接。再破则短期下档空间重启，4月23日低点26.65，5月低点26.00(与61.8%回撤位重合)为后续支撑参考。指标方面，MACD双线继续朝零轴回升；RSI已率先进入强势区，银价初露趋势转强迹象。

上方阻力参考: 28.55、29.00、29.45

下方支持参考: 27.95、27.20、26.65

*白银/美元4小时图

纳斯达克100指数(ND100m) –巨头财报表现层次，下探中期涨势支撑

日线图看，微软2季度云收入逊于预期，但AMD AI收入倍增，科技龙头的跌宕让纳指100期货盘后持续围绕19000关口拉锯。重要的是，股指隔夜盘中曾一度下探连接去年10月及今年4月低点连线形成的中期支撑，该位一破，市场强势行将不稳。点位上需盯紧3月小型箱顶18500以及5月31日低点、去年10月至纪录高点涨势的38.2%回撤位。两者皆破则调整将朝纵深推进，进而关注1月小双顶高位17680至涨势半分位一带争夺。回升潜能来看，多方当务之急是站回19000并突破新近陡峭跌势上轨；紧接着高位头肩顶颈线、6月25日及7月19日低点19500也将涌现强力抛压。往上即将依次挑战肩部高位20125以及20800一线纪录水平。指标方面，MACD在零轴下方延续跌势；RSI在超卖线上方横盘，提示市场趋势强度已明确转弱。

上方阻力参考: 19000、19500、20125

下方支持参考: 18500、18175、17680

*纳斯达克100指数日线图